分析师称结构性债券是华尔街公司下一个泡沫

　　北京时间8月10日凌晨消息，加利福尼亚州机构风险分析公司(Institutional Risk Analytics)董事总经理克里斯托弗·维伦(Christopher Whalen)周一称，华尔街银行业正在创造出“下一个投资泡沫”，原因是其正在向追求收益率的投资者出售不透明的、不受监管的结构性债券。

　　维伦今天公布报告称，利用允许在店头市场上出售债务抵押债券和标售利率债券的相同“漏洞”，华尔街公司正在出售不具有流动性的结构性债券，这种债券的价值部分来自于对利率的押注。

　　债务抵押债券(CDO)又称抵押债务契约，是一种信用衍生产品，通常以打包或者分“块”(Tranche)的形式出现，其核心是特殊目的载体(SPV)。所谓“结构性债券”(Structured Note)，又称“连动式债券”，是一种信贷挂钩票据，属于结构型金融商品，由固定收益债券和约定的投机标两部分组成，结合固定收益商品与衍生性金融商品后，利用投资报酬率的观念去创造出高保本及高收益的报酬型态。