知情人士近日向道琼斯通讯社透露，中国有关部门已提议近期将贵金属交易从指定的交易所扩展至银行间市场，这将有助于增加贵金属交易的流动性，同时帮助中国政府取得在黄金等关键大宗商品全球市场更大的定价权。
作为全球最大的黄金消费国和生产国，中国长久以来一直希望成为继伦敦和纽约之后的第三大黄金交易中心。不过这一目标的实现面临诸多障碍，这其中包括中国政府对大宗商品交易实施的严格限制以及严密的资本管制。
最先进行交易的将是黄金合约
将贵金属交易引入银行间市场也是中国政府最近几周推出的大范围金融改革的措施之一。近来推出的金融改革措施还包括放宽证券投资监管及放开银行贷款利率下限等。政府希望通过这些努力让市场因素在经济和资本市场发挥更大的作用。
据上述不愿透露姓名的知情人士表示，上海黄金交易所已发布《银行间贵金属询价市场规则征求意见稿》（简称《意见稿》），银行间贵金属交易将包括大宗商品现货、远期和掉期合约。
该《意见稿》由上海黄金交易所与中国外汇交易中心共同制定。上海黄金交易所是全球最大的现货黄金交易市场，中国外汇交易中心是中国央行直属事业单位，负责在岸外汇交易的监管。
该人士称，根据《意见稿》，有关部门将力争在8月31日启动银行间贵金属交易，最先进行交易的将是黄金合约。这将使黄金成为首个在银行间市场交易的大宗商品。
有关部门将为银行间贵金属交易引入做市商制度，这将是做市商制度首次用于银行间市场的大宗商品交易；在场外进行的交易将参照交易所交易的定价机制。
做市商是指随时根据公开报价买入和卖出金融产品以确保市场流动性的机构。
分析师们表示，场外交易市场允许投资者（这里指银行）买卖的规模将远远超过上海黄金交易所目前的交易量。《意见稿》显示，银行只能从事挂牌贵金属交易品种的自营交易。
上述知情人士表示，上海黄金交易所正在邀请各家银行（大多是该交易所的会员）提交参与银行间贵金属交易的申请。该人士预计，多数大型和中型银行都会参与。
据这位外资银行驻上海的贵金属交易部负责人表示，引入做市商制度以及推出更多黄金新产品将有助于增加流动性，这正是目前中国黄金市场所急需的。
政府应加速放开贵金属交易
目前，生产商、消费者以及投资者只能在上海黄金交易所和上海期货交易所交易黄金和白银的现货和期货合约。上海黄金交易所还提供铂和钯的现货合约。
但由于两家交易所的会员数量有限，包括银行在内的许多投资者无法直接在两家交易所进行贵金属交易。
兴业银行股份有限公司高级贵金属分析师蒋舒表示，让银行成为做市商也表明政府部门希望让更成熟和经验更丰富的机构在大宗商品定价方面拥有更大的话语权，这也是发达市场的惯例。
上海期货交易所副总经理霍瑞戎5月底在一个论坛上曾表示，政府应加速放开贵金属交易。
上海黄金交易所目前有八家外资会员，其中包括汇丰银行、渣打银行、丰业银行、瑞士信贷、澳新银行和巴克莱银行。
去年夏天，汇丰银行中国和澳新银行中国成为上海期货交易所的首批外资会员，获准参与黄金期货交易，显示政府有意放开黄金期货交易。分析师们称，这可能会激发其他外资银行的兴趣。
《意见稿》称，最先引入到银行间交易的两种合约分别是AUX.CNY和AUY.CNY，分别对应成色不低于99.95%和不低于99.99%的黄金交易标的。银行间贵金属交易的交易时间是格林威治时间周一至周五的01：30至07：00。
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