欧洲央行行长德拉吉周一在欧洲议会举行的听证会显然抢了欧元区财长们的风头。德拉吉强调欧洲央行的货币政策独立性与其未来的监管职责不会发生冲突，并表示欧洲央行将在职责范围内竭尽所能维护欧元区金融稳定。
为期两天的欧元集团和欧洲经济及财政事务理事会(ECOFIN)会议的内容主要集中在周二，财长们将进一步讨论6月末欧盟峰会成果的具体细节。与此同时，西班牙与欧盟将签署关于该国银行业救助细节的谅解备忘录，同时欧盟财长很可能将允许西班牙延迟1年来实现减赤目标。
欧洲央行：未来欧洲银行业的超级监管者
德拉吉周一在欧洲议会上发表证词时强调：“欧元会存在下去，欧元区将会采取必要措施来确保这一点。”
欧洲理事会主席范龙佩(Herman Van Rompuy)此前就欧元区未来提出了一份宏伟的“路线图”，主要包括四大组成部分：金融市场联盟、财政联盟、经济联盟以及政治联盟。
德拉吉认为这些都是欧元区的必需步骤：“建立一个稳健的欧洲货币联盟没有捷径”。
其中，欧盟峰会的核心成果之一便是由欧洲央行在银行业统一监管方面扮演核心角色，在此前提下允许欧洲援助基金直接向欧元区银行业注资，无需通过所在国政府。这意味着欧洲央行将获得更大权力，也意味着欧洲央行必须拥有更大的可信度和透明度。
德拉吉称，预计欧盟委员会将出台一份关于欧元区银行业统一监管的具体方案，这份全面方案将在今年秋天完成。他补充道，欧元区银行业联盟很大程度上仅限于欧元区，而不在欧盟层面上。
针对外界的担忧和质疑，德拉吉表示：“就像所有改革的第一步，欧盟峰会设定了正确的目标，但也提出了很多问题。外界的一些质疑是站不住脚的，一些人说银行业联盟不可能实现，但我认为这可以实现，也将会实现。”
与此同时，市场始终希望，欧洲央行除了降息等常规措施之外，能够采取更大胆的措施来帮助欧元区度过危机，例如重启目前处于“深度休眠”状态的证券市场计划(SMP)来购买重债国国债，甚至是推出第三轮长期再融资操作(LTRO)。
但德拉吉再次暗示，不要指望欧洲央行做得更多。他强调，欧洲央行的行动不会超出其职责范围，即维持中期内物价稳定：“欧洲央行将在职责范围之内，在不增加不必要的资产负债表风险的情况下，竭尽所能维护欧元区金融稳定。”
目前欧洲央行在证券市场计划下买入的债券总值依旧维持在2105亿欧元。
更灵活的救助基金
正如德拉吉所说：“欧元区没有时间可以浪费。”然而，真正迈向银行业联盟依然是一项长期改革，在此期间欧元区是否能够经得起金融市场的考验？
围绕欧洲救助基金——欧洲金融稳定基金(EFSF)和欧洲稳定机制(ESM)该如何帮助欧元区外围国债市场自然成为欧元区财长们的争议焦点。
在之前的欧盟峰会声明中，欧盟首脑们称“强烈承诺竭尽所能确保欧元区金融稳定，尤其是灵活且有效地使用现有的EFSF/ESM工具来稳定成员国市场”。
其中的两大亮点是同意救助基金在贷款给西班牙时不会取得优先债权人地位，从而缓解私人部门投资者对所购债券无法偿还的忧虑；并决定ESM和EFSF可以在公开市场购买欧元区债券从而降低借款成本。
德拉吉指出，ESM和EFSF目前加起来的火力一共有大约8000亿欧元。不过，与规模同样重要的是“有效性”，这也是为何欧盟峰会决定让ESM和EFSF比以前“更灵活、更有用”。
“尤其是直接对银行业注资，但这只有在银行业统一监管到位的前提条件下才能实现。”德拉吉试图强调，尽管救助基金变得更加灵活，但前提条件依然严格。
然而，由于芬兰反对救助贷款失去优先债权人地位以及ESM在二级市场购买重债国国债，救助基金的使用究竟在多大程度上变得更加灵活依然存在悬念。
欧盟或将允许西班牙推迟1年实现减赤目标
与此同时，西班牙俨然已经代替希腊成为了欧元区危机的“风暴之眼”，而西班牙救助计划也是本次欧元区财长会议的主要议题之一。
针对西班牙银行业的1000亿欧元救援计划，据西班牙政府周一公布的消息称，西班牙周一将与欧盟签署关于该国银行业救助细节的谅解备忘录。这份备忘录将包括设立单一坏账银行，将整个银行业核心资本充足率提高到9%等。
西班牙政府消息称，在签署谅解备忘录之后，7月20日欧盟将与西班牙签署一项贷款协议，有可能是15年期、利率为3%~4%的贷款。
此外，路透社周一还援引三名欧盟外交官员的话称，欧盟财长将允许西班牙延迟1年来实现减赤目标，即在2014年前实现预算赤字占GDP比例达到3%以下。欧元区财长会议将于周二就此进行表决。
欧盟峰会此前决定，EFSF将用于西班牙银行业的资本重组，随后将由即将启动的欧洲永久性救助基金——ESM代替。值得注意的是，这两个基金不享受在违约情况下的优先受偿权。但德国总理默克尔警告称，这种做法仅适用于西班牙这个特例。
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