A 基本面回顾
债务危机蔓延 黄金加速上扬
随着欧洲国家主权债务危机的继续蔓延,导致市场对欧元区经济前景的担忧加重,市场避险情绪升温,投资资金大幅流向黄金市场,使得黄金从5月初便开始加速上扬,直至5月14日创出历史最高记录1249.20美元/盎司。
救市计划出台 金价大幅回落
5月12日,欧盟与国际货币基金组织紧急磋商,7500亿欧元救市计划出台,短期市场恐慌情绪有所收敛,欧洲股市和美国股市均大幅反弹,投资资金的避险情绪缓和,黄金价格快速回落,从高点的1249降至低点的1166,在低点得到逢低买盘支撑企稳反弹。
朝韩危机加剧 西班牙评级下降
5月25日,朝鲜全面冻结与韩国的全面联系,朝鲜与韩国关系危机升级,朝韩紧张局势刺激国际金价走高。29日评级机构惠誉下调西班牙主权评级,导致汇市欧元对美元急剧下挫,市场避险情绪的再次升温提振金价,国际黄金重新站到1210美元/盎司上方。
B 技术面回顾
自2010.年2月5日希腊债务危机爆发以来,国际金价保持振荡上行态势,运行轨迹始终站在上升趋势线上方,强势特征明显。5月14日即便是欧盟的救市计划出台,金价的大幅回调也是站在上升趋势线的上方。
从金价的日K线走势图看,20均线对金价的支撑作用非常强,金价的每一次短震荡或长回调都基本围绕在5日或10均线附近,且途中每每出现逢低买盘的推动,从MACD的量能指标来看,市场做多的意愿仍站上风。
6月黄金走势展望
A 经济数据或有转好 基本面变化仍不确定
西班牙降级 债务危机后市堪忧
5月29日,西班牙评级的下降打击市场对救市计划的正面预期,负面影响是否波及其它几个深陷危机的国家葡萄牙,意大利等？7500亿救市计划能否取得预期效果？这些都将增加未来市场的不确定性,6月欧洲债务危机能否得到有效遏制,市场各方都心存担忧。
另据媒体报道,日本很有可能是下一个债务危机的爆发地,如果危机扩散到世界其它角落,全球投资市场的信心将极有可能全面崩溃,这将会强力刺激黄金价格的继续走高。
6月经济数据公布 能否提振全球经济呈关键
欧洲债务危机扰乱全球金融市场,但6月即将公布的美国5月非农数据,澳洲联储和加拿大央行的利率决议以及G20会议这三大风险事件将分散投资者对债务危机的部分关注度,并能引导6月黄金走向。
从经济学家的预测来看,美国的5月非农数据有走好之势,但也仅限于数字逻辑上的增长,尚不能对美国经济恢复表过度乐观。
由于澳洲联储曾表示对现行的利率水平表示满意,料定澳联储将在货币政策会议上将隔夜拆借利率维持在4.5%的目标水平。
加拿大央行4月的利率会议上,放弃了一年来所坚持的在第二季度维持当前利率水平的承诺,并宣称,现在适于降低经济刺激力度,6月的央行加息预期升温。料定在现行的欧洲债务危机蔓延阶段,加拿大最后可能继续维持现行的利率水平。
本周在韩国召开G20会议商讨全球范围内的有效解决危机措施,并进一步讨论经济刺激政策的推出,欧洲债务危机依然是会议的首要议题。
三大风险事件将直接决定6月黄金价格走势。
B 技术走势:黄金将保持高位震荡局势 继续冲高或有期待
上升趋势线保持完好 后市多方势力仍占优
从日K线来看,金价仍处于上升趋势线中,6月如果没有特别重大的基本面变化,黄金价格将延续5月的高位强势震荡,振荡区间将有可能缩窄。
从周K线和月K线上看,金价都处于5日均线的上方,处在布林通道上轨,强势依旧。倘若市场后市出现任何风吹草动,金价有望再创新高。
原油和美国股市的弱势,力挺黄金强势
从危机爆发以来,原油一直处于单边的下降通道中,前期低点68美元附近得到强支撑,短期或有反弹,但难改中期的疲弱态势。
5月道琼斯指数已经触及前期9850低点,短期似有支撑,同样是疲势难改,后市不容乐观。
从原油和美股的短期走势来看,投资市场的资金有可能会继续回避,而寻求新的避险场所,黄金市场肯定成为后市资金的避难所,资金的流入会继续支撑黄金后市。
黄金ETF持仓已创新高,警惕减持风险
截止5月28日,全球最大的黄金ETF-----SPDR的黄金储备量高达1267吨,为历史记录新高,5月ETF连续购买,推动黄金的走高。同时,投资者需要提防ETF的减仓带来的市场主推下调风险,投资者关注基本面之余,当需密切留意ETF的持仓量变化。
6月主要操作策略:短空,长多。
6月金价将保持高位震荡,目前金价处于历史高点1249与上升趋势线的下轨1180的区间震荡,从技术面分析,上方有两大重要阻力位1225和1240,下方亦有两大强支撑,即1200整数关口,同时亦是10日与20日均线的重叠粘合处,这个位置的支撑应当非差强,还有长期趋势线对金价的支撑大概在1180附近。
具体操作建议:
金价到达1240,建议投资者回避多单,空单需等待下跌趋势确认。
金价短期内到达1225,且无法成功突破,可大胆放空单,短线为主,目标空间7-8个美元。
如若金价站稳1225并有上攻之势,稳健投资者请以观望为主,激进可适当小仓量参与多单,且注意风险控制。
金价如若下探到1200附近,并得到有效支撑的话,建议多单进场。如果1200无法守住,并形成下跌破位,稳健投资者观望,激进投资者适当的短空进场,注意止损。
金价如果真的回到上升趋势线的下轨1180附近,如能企稳,大胆尝试多单,可中线持有保持获利头寸,目标位首选1200,然后1220.
金价下破1180,空单对待,谨慎多单。
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