中国有必要增加黄金储备 夺取黄金定价权

　　4月24日，上周五外汇管理局局长胡晓炼说，目前我国黄金储备已达到1054吨，在各国公布的黄金储备中，只有六个国家超过1000吨，我国排名第五。对于这个消息，我一点都不奇怪，其实这个数字也应该是有水份的，比较接近的数字可能是1200-1300吨。比较值得思考的是为什么中国会在这个时候大张旗鼓地公布增加黄金储备的消息？为什么要思考这个问题呢？在去年的11月份，黄金市场流出了一条消息，中国准备将600吨的黄金储备增加到4000吨。不过，这个消息很快就得到央行的否定。从这个事情上，我们不难发现中国在黄金储备的问题上一贯的态度都比较保守和低调。然而，过了不到半年的时间，中国的态度突然间来了个180度大转弯，高调向外界公布增加黄金储备的情况。其间是不是有什么含义呢？

　　首先我们来回顾一下最近的黄金市场，黄金价格在今年二月份冲击整千关口失败后，一路下挫，更是跌破900的重要关口。由于金价的不断下滑，在金融海啸后一路加仓的SPDR也开始减仓了，黄金市场哀鸿遍野。再有在伦敦的20G会议上，IMF高调宣布准备出售403吨黄金。我在以前一系列的文章中，已经揭露过美国通过像JP摩根，汇丰等大型金融机构操纵打压金价，同时也通过干预汇市执行强势美元。美国的目的就是通过美元的强势来掩盖美元购买力贬值，为其大举印钞做掩护和争取时间（更详细的分析请看，《谁在操纵着黄金价格？》，《银行家为何操纵黄金价格》，《IMF是美、英操纵黄金市场的帮凶》，《美元强势的阴谋》和《美国利用外汇互换操纵汇市对黄金的影响》等文章）。这一轮金价的下滑，基本上是美国干预黄金价格的结果。

　　通过上面的回顾，我们对最近的黄金市场有了一个大致的了解，下面我们再看看中国高调公布黄金储备的影响。我认为中国高调公布黄金储备会有以下那么几个作用。

　　第一，短期内刺激金价上扬。400吨黄金约为1286万盎司，而伦敦黄金市场每天的交易量为2380万盎司。所以无论是IMF将要出售的403吨又或是中国从2003-2009年增加的454吨实际都不可能对黄金市场造成很大的冲击，实际作用并不大。但是资本市场往往就这样，心理上作用往往比实际作用还大，说的比做的有效果。那边，IMF才说过：“金价再涨我就要抛售黄金。”这边厢，中国此举还有之前中印收购IMF黄金储备的传闻正好是对IMF回应：“你敢卖，我就全买。”

　　4月24日，上周五外汇管理局局长胡晓炼说，目前我国黄金储备已达到1054吨，在各国公布的黄金储备中，只有六个国家超过1000吨，我国排名第五。对于这个消息，我一点都不奇怪，其实这个数字也应该是有水份的，比较接近的数字可能是1200-1300吨。比较值得思考的是为什么中国会在这个时候大张旗鼓地公布增加黄金储备的消息？为什么要思考这个问题呢？在去年的11月份，黄金市场流出了一条消息，中国准备将600吨的黄金储备增加到4000吨。不过，这个消息很快就得到央行的否定。从这个事情上，我们不难发现中国在黄金储备的问题上一贯的态度都比较保守和低调。然而，过了不到半年的时间，中国的态度突然间来了个180度大转弯，高调向外界公布增加黄金储备的情况。其间是不是有什么含义呢？

　　首先我们来回顾一下最近的黄金市场，黄金价格在今年二月份冲击整千关口失败后，一路下挫，更是跌破900的重要关口。由于金价的不断下滑，在金融海啸后一路加仓的SPDR也开始减仓了，黄金市场哀鸿遍野。再有在伦敦的20G会议上，IMF高调宣布准备出售403吨黄金。我在以前一系列的文章中，已经揭露过美国通过像JP摩根，汇丰等大型金融机构操纵打压金价，同时也通过干预汇市执行强势美元。美国的目的就是通过美元的强势来掩盖美元购买力贬值，为其大举印钞做掩护和争取时间（更详细的分析请看，《谁在操纵着黄金价格？》，《银行家为何操纵黄金价格》，《IMF是美、英操纵黄金市场的帮凶》，《美元强势的阴谋》和《美国利用外汇互换操纵汇市对黄金的影响》等文章）。这一轮金价的下滑，基本上是美国干预黄金价格的结果。

　　通过上面的回顾，我们对最近的黄金市场有了一个大致的了解，下面我们再看看中国高调公布黄金储备的影响。我认为中国高调公布黄金储备会有以下那么几个作用。

　　第一，短期内刺激金价上扬。400吨黄金约为1286万盎司，而伦敦黄金市场每天的交易量为2380万盎司。所以无论是IMF将要出售的403吨又或是中国从2003-2009年增加的454吨实际都不可能对黄金市场造成很大的冲击，实际作用并不大。但是资本市场往往就这样，心理上作用往往比实际作用还大，说的比做的有效果。那边，IMF才说过：“金价再涨我就要抛售黄金。”这边厢，中国此举还有之前中印收购IMF黄金储备的传闻正好是对IMF回应：“你敢卖，我就全买。”

　　另外，现在黄金市场的形势也对我们通过增加黄金储备是有利的。第一，黄金经历了20年的熊市后，处于从2002年开始的牛市，黄金价格仍有上涨的空间；第二，金融海啸以后，各种因素（未来货币泛滥贬值，通货膨胀，经济衰退等）奠定了黄金进一步上涨乃至大涨的基础，进一步加大了黄金价格上涨的预期；第三，金融海啸开始后，出现了实物黄金紧张，黄金供不应求的局面，美国只是通过像JP摩根和汇丰这样的大型金融机构通过期金市场对黄金实现了成功的压制。一旦中国等一些拥有大量外储的国家进入黄金市场，会进一步加剧黄金市场供不应求的局面，可以对黄金市场空头进行有效地逼空，使其干预金市的行动彻底破产；第四，我们本身已经是世界第一大产金国了，我们手中握有足够的筹码和自由度。以上的四个优势有助于我们能打胜这一场黄金市场上的战争，打破西方国家长期对黄金市场的垄断和操纵，使黄金能为我所用。通过以上的分析，我认为中国有必要，也有能力增加黄金储备，夺取黄金定价权。