金融危机肇始于发达国家，并随后肆虐全球，暴露出当前国际金融体系的种种疏漏和弊端，也暴露出世界银行和国际货币基金组织(ＩＭＦ)这两大金融机构存在的诸多问题。本周五，20国集团(G20)的财政部长和央行行长在华盛顿举行世界银行与IMF的春季会议，改革当前国际金融体系，重塑世行、IMF职能，使之更能适应当前的国际经济格局，也成为这次春季会议的一个重要议题。 世行、IMF对危机负有责任 ＩＭＦ在不久前发表的一份《危机初期教训》报告中就指出，目前的全球性金融危机，主要是由于三个层面的失误：第一，金融监管层未能侦测到金融创新繁荣背后的风险和问题；第二，政策制定者未充分认识到金融体系和房地产市场存在的系统性风险；第三，国际金融组织未能成功组织国际层面的有力合作。 如果说前两个失误，更多是具体国家决策者的问题；第三点的失误，则同当前国际金融格局息息相关。IMF总裁卡恩就坦陈，当前金融危机清楚表明，当前金融体系不能适应全球化金融市场的要求，这一体系的“合法性和有效率”存在疑问。 这种金融格局，首先表现在世行和IMF的治理结构上。这两大金融机构是在1944年制定的“布雷顿森林体系”基础上成立，长期以来一直西方国家所掌控，将重心一直放在对发展中国家金融监管上，忽视，或者说漠视了发达国家的金融弊端，导致随后的危机一发而不可收拾。 更主要的，随着新兴经济体的崛起，世界经济版图最近20年又发生了重大变化。而ＩＭＦ和世界银行仍完全由发达国家掌控，金融首长60年来完全为欧美国家垄断，尤其是ＩＭＦ在援助发展中国家中的苛刻条件，一直备受争议。这种不合理的状况，自然也阻碍了世界合作应对当前危机。 世界银行行长佐利克就多次指出，金融危机向世界敲响了警钟，必须改革西方发达国家组成的七国集团(Ｇ7)，组建更能反映21世纪现实的新国际级体系。国际货币基金组织(IMF)总裁卡恩在接受中国证券报记者专访时表示，在这个新的国际金融体系中，IMF可发挥独特的领导作用，但前提是IMF必须解决自身的代表性以及效率问题。 发展中国家必须有更大发言权 中国驻国际货币基金组织(ＩＭＦ)执行董事葛华勇对中国证券报记者表示，国际货币和金融体系改革的方向和目标应该是：坚持持续改革的原则，实现各国在国际货币和金融事务中权利与义务的均衡；坚持广泛参与的原则，实现各国在国际经济和金融规则制定中权利的平等。 世界银行副行长詹姆斯·亚当斯在接受中国证券报记者采访时就指出，新兴经济体国家不仅在世界经济中扮演重要角色，而且必须在讨论世界格局中发出更大声音。在世界银行和ＩＭＦ，必须增加这些国家的代表性。而现在召开20国集团而不是7国集团或8国集团来讨论全球性金融问题，也正说明了这一点。 卡恩也表示，要解决当前IMF合法性问题，就必须提高新兴经济体的份额，因为“大多数新兴经济体在IMF的代表性存在不足”。 此外，国际金融机构还必须改善监管，强调对所有成员的公平、公正、一视同仁；要增强自身处置危机的财力和能力，尤其是对发生在主要发达国家危机的处置能力；另外，高级管理人员基本为发达国家垄断的局面必须改变，代之以从世界范围内人贤选能。 在当前国际金融危机还在蔓延、世界经济面临大萧条以来最严峻挑战的背景下，卡恩和佐利克都表示，还必须加大对深陷困境的发展中国家的扶助力度，确保它们能渡过危机，避免出现新的人道主义危机。在这次春季会议上，世行、IMF将就如何落实20国集团伦敦峰会一些决议进行磋商，并为一些国家如何渡过危机提供政策建议。 当然，改革之路也是艰难的，从世界银行和ＩＭＦ发言权和代表性的改革推动多年，但一直进展缓慢就可见一斑。ＩＭＦ总裁卡恩此前也透露，对于缩减其代表性，一些发达国家还颇多怨言。但要更有效应对当前危机，并避免类似危机再次发生，国际社会就必须推进国际金融秩序的改革，使ＩＭＦ和世行发挥更积极的作用。 ■ 华盛顿夜话 不能错失改革国际金融体系良机 在不久前接受中国证券报记者专访时，国际货币基金组织(ＩＭＦ)总裁多米尼克·斯特劳斯－卡恩坦言，“当前危机带来了破坏，但也为以前看似难以解决的问题提供了突破的机会。我们不能错失这样的时机。” 这次金融危机肇始于发达国家，并像“野火一样”蔓延至全世界(卡恩语)，没有一个经济体可以幸免，教训是相当惨痛的。这也同当前国际金融体系的缺陷息息相关。 具体到在当前国际金融体系中发挥重要作用的ＩＭＦ，一是能力不足，未能准确预测危机，特别对危机的影响、波及效应估计不足；二是监督不力，ＩＭＦ过去几年将监督重点过分集中于新兴经济体的汇率问题，缺乏必要的手段监督发达经济体，尤其是对主要储备货币发行国监督不力。 这种状况显然不符合当前的国际经济格局。随着新兴经济体的崛起，世界经济版图发生了重大变化。但“布雷顿森林体系”下的两大金融机构——ＩＭＦ和世界银行60多年来一直由发达经济体掌控，金融首长完全为欧美国家垄断，显然背离了当前时代的潮流，也阻碍了世界合作应对危机。 抓住当前改革时机，目的就是要着眼长远，坚持全面性、均衡性、渐进性、实效性的原则改革国际金融体系，避免类似危机重演。 改革首先要解决新兴和发展中国家，包括最贫困的国家，在国际金融机构中知情权、话语权和代表权不足的问题。这其实也是世界的共识。在最近的两次全球金融峰会上，20国集团宣言都强调，将继续推进ＩＭＦ和世行两机构的改革，“使其反映世界经济格局的变化”，具体来讲，新兴和发展中经济体，包括最贫困国家，“应享有更大发言权和代表性”。 其次，国际金融机构必须加强自身的建设。比如，必须强调对所有成员的公平、公正、一视同仁；要增强自身处置危机的财力和能力，尤其是对发生在主要发达国家危机的处置能力；另外，高级管理人员基本为发达国家垄断的局面必须改变，代之以从世界范围内人贤选能。作为重要一步，不久前伦敦20国集团峰会决定将IMF的资本金增加至7500亿美元；同时IMF和新成立的金融稳定理事会一起，加强对世界金融体系的监测。 中国有句俗话“不破不立”。金融危机的巨大破坏力显示了当前体系的种种弊端，但也正是这样的危机，更凸显了建立新的公平、公正、包容、有序的国际金融秩序的必要性和紧迫性。改革自然牵涉到一些国家利益的调整，无疑是艰难的，但不进行改革，就无法有效应对当前危机，更无法汲取应有的教训、防范新的类似危机。 当然，改革也不是将一切推倒重来，而是希望通过改进现行的国际金融体系，使其能够反映已发生巨大变化的世界经济格局，能够适应未来国际经济和金融不断发展的需要。在当前历史关键时刻，各国应从大局出发，着眼长远，精诚合作，为构建新的更安全合理有效的国际金融秩序奠定基础。 关键字:金融危机
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