国际现货黄金在上周大多数时间保持承压态势,黄金价格持续四个交易日的下跌之后,金价在最后一个交易日全线反弹,最终收于1230美元/盎司,周线再次收出几乎无上影线的阴线,不过这次是探底回升,留下了长长的下影线,为本周反弹打下了基础,也为后市创新低指明了方向。上周基本面总结如下: 第一部分(美联储润酿退出QE) 1,市场言论导读:美联储官员周五发表演讲,将9月份作为调整资产购买计划的假设日期,可能暗示著如果经济维持温和复苏,美联储将最早於9月份或行动。 2,美国数据:美国6月芝加哥采购经理人指数从58.7意外降至51.6,创四年来单月最大降幅,也远低於经济学家预期55.0,而6月密歇根大学消费者信心指数终值则上调至84.1,创2007年7月以来最高水平,消费者对未来乐观有望刺激消费进一步回升。 3,退出QE的预测:每个月购买450亿美元美国国债和400亿美元MBS。2013年第4季度每月将购买250亿美元美国国债和250亿美元MBS。2014年3月份每月购债300亿美元。2014年第3季度停止购债。2015年抛售国债,最终目标是在2-3年内把美联储的资产持有量降到危机前的水平。2015年第四季度退出零利率政策。 影响:数据回升,退出QE预测档期公布,预测前利空,消化完预期后利好,必将走执行后的行情,当前退出时间集中明后年,消化完预期后则不影响黄金价格战略性100点大反弹。 第二部分(就业市场数据进展): 近期,美国6月22日当周初请失业金人数基本符合预期:美国劳工部周四公布的数据显示,美国6月22日当周初请失业金人数减少0.9万人,至34.6万人,预期为34.5万人,前值修正为35.5万人,初值为35.4万人。美国6月22日当周初请失业金人数略有下降。 影响:数据继续温和上涨改善,但是幅度愈来愈小,不排除后期出现持平或意外倒退,则给策略反弹带来巨大机遇,注意数据的转折点,是当前大单成立的先决条件。 第三部分(基金持仓量和持续兴趣): 最新,6月28日黄金ETF持仓日报:周五6月28日监测的黄金ETFs数据显示,截至周四6月27日,全球主要黄金ETFs持仓总量约为969.50吨,未有变化,总价值约为38.52亿美元。 影响:总持仓不变,一定程度上是止跌的信号,后市如果有动作基金只能小幅加仓或暗底加仓,对未来是潜在利好金银的推动力,本期预测支持此次100点反弹。 第四部分(黄金价格本周技术分析): 从黄金的开采成本来看,1200美元/盎司下方将导致黄金公司出现亏损,从而导致减产是唯一的市场行为,而从目前的供求关系来看,实物金的需求还是相当明显。因此减产之后国际金价走高显然是可以预见的。这也不难解释了为什么黄金在跌破千二之后下行动能减弱。 而从技术面来看,黄金价格月线级别和周线级别支撑密集于1110-1190美元/盎司一线,因此在经过了数月的下挫之后,市场本身也需要展开反弹修正。周五出现的多头吞噬局面暗示了短期市场如果再度测试1200美元/盎司支撑的话将是做多的机会,除非有效跌破1180美元/盎司,否则黄金价格有望重新回到1270美元/盎司附近。 然而从更长的周期来看,黄金价格此前一直保持的大跌-反弹-再下跌的模式一直未有发生明显变化。在美联储退出预期的大背景之下,市场依然处于空头市场之中。国际黄金似乎难以寻找到重回1338/1400美元/盎司,从而宣布中期多头回归的可能性。投资者更偏向于在急跌之后做一些投机性的抄底尝试,而非从根本上做价值投资。
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