增加黄金储备逐步加快人民币国际化进程

　　2009年下半年以来，黄金日益成为大宗商品市场中被关注的主角。国际上围绕黄金和美元的讨论沸沸扬扬，总的来说看多黄金的论调占绝对多数，相应美元贬值的趋势已经不可逆转。国际黄金期货价格的不断走高，美元对世界其他主要货币贬值超过15%也为这种论调提供现实的依据。

　　不可否认，在金融危机背景下，各国通过普遍降低利率释放流动性来冲减不良资产泡沫的货币政策不失为解决危机的好办法。从我们中国的国情出发，现行的低利率政策和积极的财政政策可以帮助政府达到8%的经济增长率的预期。但是，如果我们联系当今世界的金融环境，以美元为主导的结算货币的趋势和中国在国际金融市场上的现状，中国以美元为主要外汇储备的结构给中国经济增长带来的隐患尤其让人担心。先不论美元贬值给外汇储备造成的损失，中国作为目前世界第三大经济体，第二大贸易国，要想保护本国在国际贸易中的利益，扩大在国际金融市场上的话语权，就必须在削减美元比重的同时，增加更加安全稳定的国际流通货币储备。

　　黄金，在弱势美元背景下，不仅是中国的选择也是世界各国政府的选择（印度央行日前向国际货币基金组织(IMF)购买200吨黄金，约为后者拟售黄金总量的一半，国际金价为此一度突破每盎司1100美元的心理关口）。黄金储备不仅是一种金融资产，更是一国货币的终端支付能力的体现。人民币的国际化需要中国继续保持强大的GDP和贸易增长性，更需要自身可流通资源的丰富储备——尤其是黄金。

　　很多年以来，各国已经习惯了以美元为中心的国际收支体系。其实，美元的信用体系在1970年以后已经解体。原因就是美元与黄金脱钩，违背了二战之后在布雷顿森林体系建立时美元兑换一定量黄金的承诺。但是，由于美国掌控关贸总协定、世界银行和国际货币基金组织这三大世界贸易金融支柱组织，依托二战建立起的世界政治，贸易和金融霸权，美元依然是信用货币时代的首选储备货币。这期间，除了两次石油危机、两伊战争、海湾战争等不安定的政治因素造成黄金价格的大幅度上升，在其他的年份里，黄金这一昔日的货币之王一直被边缘化。

　　按照，美国金融界的说法，黄金不适应当今时代的经济发展规律。因为黄金的产出速度无法跟上经济发展速度，容易造成货币稀缺而形成通货紧缺拖累经济发展；黄金在国际贸易中交易成本太高；各国黄金计价不统一等问题，所以断定黄金已经失去货币属性，仅是一种装饰品和工业品原料。

　　事实果真如此吗？即使是对的，为什么全球经济大国——美国、英国、法国、德国、日本没有把本国黄金储备全部抛空。为什么二战之后，英法德日在本国经济恢复崛起之后，没有用它们赚取的美元作储备货币，反而去美国国库兑换成黄金拉回本国呢。为什么这些政治上已经被美国矮化，经济上依赖美国的国家还有能力为本国货币在国际收支体系中占据一席之地呢。

　　原因就在于黄金无论多么不好，也具备终极可支付性，它作为财富的象征在人类的心中根深蒂固，它已经超越了文化，超越了地域，贯穿了人类货币史。在这一点上，信用货币，以货币发行国政府的信用为后盾，以维护本国经济贸易发展目的来制定货币政策的特点就显得“自私”。所以，问题就来了，美元是否坚挺，利率政策怎样完全以美国自身的利益为出发点，世界各国对此只有被动调整的份，而没有主动制约其价值浮动的能力。

　　我们中国很受伤，西欧日本等经济强国政治盟友也一样。国民的财富在国际市场上以美元定价的结果就是，各国人民为获取美元而辛苦工作，而美元的每一次危机都通过天量的印发来解决债务问题。这种变相掠夺别国财富的手法，在过去的半个世纪里不断上演。面对这种不利的国际货币体系，综合别国回避风险的经营，笔者总结了这样一些政治经济手段。通过这些手段，不仅可以回避美元泛滥和贬值，还可以同时利用美元币值不稳，信誉受损的时机加快人民币的国际化进程。

　　首先，提高自己国家的黄金储备，即使本国货币与黄金不挂钩，也要提高信用支付能力。这一点，即使最不用担心支付能力的美国，也一直很注意保持自己优势的黄金储备规模，而且国际上主要的储备外汇背后都有本国强大的黄金储备量作支持。（美国8133.5 吨、德国3412.6 吨、世界货币基金组织3217.3吨、法国2508.8 吨、意大利2451.8 吨、中国1054 吨、瑞士1040.1 吨、SPDR 黄金信托1024 吨、日本765.2 吨、荷兰621.4 吨。比较发达国家的黄金储备，中国的黄金储备量还是很有必要达到与中国经济在世界经济中同等地位的规模。

　　其次，扩大本国货币在区域经济中的流通能力。以日元为例，日本的经济规模在世界排第二，贸易量排第三，但是在亚洲各国的投资和各种形式的援助却排名第一。这些投资和援助大都透过本国企业进行，当然，在汇兑和结算中当然用日元。中国近些年对外资本输出力度在不断加大，尤其对第三世界国家和周边邻国的资本输出已经超过日本。人民币在越南、泰国、印度尼西亚等邻国有很好的流通能力。只要政府间能够扩大合作，把市场规范化，人民币也会像日元一样可以在区域经济中扩大影响力。

　　中国经济自改革开放以后已经连续高速发展了30年，中国高达2万亿美元的外汇储备不仅是中国人民勤劳致富的证据也是美元一家独大的畸形国际货币体系的体现。参考别国货币国际化的经验，黄金储备的增加是基础，扩大货币国际流通渠道是保证，扩大国际交易中人民币的使用量是最现实的突破方向。