伦敦金融城出台人民币离岸业务中心计划

　　英国财政大臣奥斯本、伦敦金融城政策与资源委员会主席斯图尔特·福瑞思（中文名为傅思途）以及中国银行(601988,股吧)、巴克莱银行、德意志银行、汇丰银行和渣打银行的代表4月18日出席了在伦敦金融城举行的“伦敦人民币离岸业务中心建设计划”启动仪式，旨在将伦敦打造成为西方重要的人民币离岸业务中心，并进一步扩大人民币在国际贸易和投资中的使用范围。
 
　　当天，汇丰银行还在伦敦发行了总规模预计为10亿元人民币的人民币债券，成为首批在中国内地和香港之外发行的人民币债券。
 
　　人民币资金池正在形成
 
　　截至2011年底，伦敦的客户存款和银行同业人民币存款总量超过1090亿元人民币
 
　　“伦敦人民币离岸业务中心建设计划”建立在2011年中英经济财金对话的成果之上，旨在推动伦敦成为人民币产品和服务中心，与香港和其他金融中心互为补充。该计划的目标包括：引领更广阔的金融市场，为伦敦的人民币产品市场提供技术、基础设施以及监管方面的支持；建议英国财政部扩大伦敦的人民币交易、清算和结算能力，并且提出伦敦发展人民币市场的实际步骤和长期目标。
 
　　此外，计划制定小组还就成员关心的金融稳定性问题向英国财政部和其他政府部门提出了建议，在适当情况下，建立并保持私营部门对话机制，与香港和大中华区的管理者共同探讨离岸人民币市场问题，以补充英国已有的公共部门对话机制。
 
　　奥斯本在当天的发布会上表示，全球人民币离岸交易发展势头强劲，去年交易额大幅增长80%，其中伦敦占26%。截至2011年底，伦敦的客户存款和银行同业人民币存款总量超过1090亿元人民币。客户人民币存款达到350亿元人民币（香港的客户存款为5890亿元人民币）。这表明具有流动性的人民币资金池正在形成，这将在伦敦建成人民币交易中心的过程中发挥重要作用。他指出，伦敦作为世界金融中心已经走过了400年的历史，下一步将很自然地迈向人民币交易。
 
　　奥斯本表示，汇丰银行在伦敦发行人民币债券，说明伦敦已经离成为人民币离岸业务西方中心的目标越来越近。
 
　　汇丰银行有限公司欧洲人民币业务发展主管保尔·古丁（中文名为潘国定）对记者表示，汇丰银行是亚洲最大的人民币离岸债券发行机构，“我们发现欧洲客户对人民币的需求正在增长，相信现在是在欧洲市场上发行人民币债券的最佳时刻，同时正好可以展示伦敦作为离岸人民币中心的实力”。
 
　　当天，金融城还同时发布了名为《伦敦：人民币业务中心》的首份报告，报告介绍了伦敦现有的人民币产品和服务，以及伦敦2011年成交的业务量等数据。报告显示，伦敦的人民币业务已初具规模，包括零售业务、企业业务、银行同业及机构业务。这些产品和服务使客户可以高效、安全地进行跨国交易，并且可以对冲和管理风险。
 
　　将与香港紧密合作
 
　　吸取香港经验是伦敦建设人民币离岸中心的必由之路
 
　　记者获悉，与香港进行紧密合作是该计划的主要特色之一。伦敦将暂时使用香港的人民币清算基础设施，虽然是否推出指定的人民币清算行还未有定论，但与香港深度合作，吸取经验已是伦敦建设人民币离岸中心的必由之路。中国银行伦敦分行副总经理方文建在发布现场对记者表示，目前伦敦作为人民币离岸中心的计划刚刚起步，一切都需要慢慢摸索，暂时用香港的清算基础设施是可行的。
 
　　福瑞思对记者表示，香港有丰富的人民币离岸业务中心经验，伦敦会保持与其交流和沟通。目前，英国财政部和香港金融管理局之间已经成立了合作小组，以进一步推动香港与伦敦在发展离岸人民币业务方面的合作。这个小组将重点推动香港和伦敦在支付结算系统、促进人民币市场流动性以及人民币计价金融产品开发等多方面的联系，以提高两个市场的协同效应。
 
　　合作小组的首次会议将于今年5月在香港举行。福瑞思说，竞争将浪费大量的时间、精力和机会，合作才是最好选择。
 
　　方文建也认为，伦敦与香港存在很多不同之处，不可能直接复制香港作为人民币离岸中心的发展模式。由于英国政府、金融机构等相关方面都非常重视，很多事情都在紧锣密鼓地进行中。伦敦需要不断摸索经验，密切关注市场反应。
 
　　合作共赢唱主音
 
　　人民币离岸中心越多，地区间贸易往来就会越密切
 
　　福瑞思认为，伦敦作为领先的国际金融中心，在人民币外汇管制逐渐放松之后，将成为最理想的人民币交易西方中心。伦敦有很多天然优势，包括时区优势、完备的法律体系、享有声誉的监管框架、极具流动性的资金池以及重视创新的优良传统。伦敦也有众多在人民币产品和服务方面经验丰富的国际机构，它们通过推动与中国的贸易往来使客户获益。这些将为英国乃至欧洲带来更多就业机会和经济增长。因此，金融城一直在努力推进伦敦成为人民币离岸中心。
 
　　有业内人士认为，伦敦与新加坡等其他有意愿成为人民币离岸中心的地区之间并非竞争关系，人民币业务的市场非常大，增长也很迅速，伦敦寻求的是与全球其他人民币市场保持一种互补的关系。实际上人民币离岸中心越多，地区间贸易往来就会越密切。这也是香港大力支持伦敦成为人民币离岸中心的原因。
 
　　伦敦金融城是人民币离岸业务中心建设计划的主要推动者。该计划现有成员包括中国银行、巴克莱银行、德意志银行、汇丰银行以及渣打银行，英国财政部、英格兰银行以及英国金融服务局担任观察员。伦敦金融城希望该计划能够引领更广阔的金融市场，为伦敦的人民币产品和服务提供技术、基础设施以及监管方面的支持。
 
　　点 评
 
　　王家强（中国银行伦敦分行研究主管）：中英双方重视伦敦离岸人民币中心的建设，因为这是一个双赢的选择。
 
　　从中国角度看，人民币国际化的推进，除了跨境贸易结算、直接投资等方面的安排之外，还迫切需要在中国境外形成一个具有深度和广度的离岸市场，以推动人民币交易、衍生品、债券、离岸利率和汇率形成机制的发展。伦敦在这方面具有独特的优势。
 
　　从英国角度看，为保持在全球金融市场的竞争力，伦敦迫切需要引入新的管理机制、推出新的市场亮点。与此同时，中国金融的影响力与日俱增，人民币国际化成为大势所趋，人民币市场成为各金融中心争夺的焦点。建成领先的离岸人民币中心必将极大地巩固伦敦的国际金融中心地位。