新闻分析帮助华尔街交易商捕捉市场情绪

　  北京时间12月24日凌晨消息，CNBC网站今天发表署名为葛莱汉姆-宝利(Graham Bowley)的文章称，华尔街大型计算机正在涉足新闻分析这一新的领域，交易商正在利用功能强大的计算机来快速浏览新闻报道、社论、公司网站、博客文章甚至是Twitter信息，然后让计算机来判定这些信息对市场来说意味着什么。

　　以下为这篇文章的全文：

　　华尔街能迅速进行大量复杂运算的计算机正开始涉足新的领域——新闻。

　　热爱数学的交易商正在利用功能强大的计算机来快速浏览新闻报道、社论、公司网站、博客文章甚至是Twitter信息，然后让计算机来判定这些信息对市场来说意味着什么。

　　这种趋势的发展已经超出了“阅读量排名”和“电邮发送排名”等数字技术的范畴。在某些情况下，计算机会从语法上分析作者的词句、句子结构甚至是古怪的表情符号。举例来说，;)是用于表示眨眼微笑的符号，这个符号可能意味着市场看好。此后，计算机程序会对这种新闻进行解读，然后据此进行交易，而这种活动经常是无需人工介入的。

　　鉴于市场波动性和电脑化交易会扩大涨跌幅的担忧情绪，有关华尔街正在利用新闻机器人(54.200,1.60,3.04%)力量的想法听起来可能象是投资者的噩梦。但是，多年来正在形成中的这种发展趋势确实是技术革新的一部分内容，这种革新正在改造华尔街。在华尔街的业务活动中，信息是最有价值的商品，因此对交易商来说，拥有智能化程度最高、运算速度最快的电脑将可获得超出竞争对手的优势。

　　专注于创业公司的风险投资机构IA Ventures管理合伙人罗杰-依伦伯格(Roger Ehrenberg)称：“这是一场‘军备竞赛’。”许多机器人阅读机已经将其眼光投向数据以外的领域，开始尝试对市场情绪进行分析。象最新的经济数据一样，新闻和社交媒体讨论等所谓的“非结构化数据”也都能使市场情绪发生从高潮到低谷的改变。多年以来，熟谙技术的交易商一直都在从新闻报道、通讯稿和公司网站中挖掘数据。但是，基于语言学的最新软件则远远超出了这一范畴。

　　彭博社、道琼斯和汤森路透等新闻机构都已经接受了华尔街用计算机软件来获取数据的想法，它们都已开始提供一种服务，来帮助华尔街客户自动筛选新闻。这些软件中，有一部分并不像火箭科学那样复杂难解。道琼斯与哥伦比亚大学和圣母大学的学者联手编纂了一部约有3700个词汇的字典，这些词汇能帮助计算机软件分析市场情绪的变化。

　　举例来说，“独创性”(ingenuity)、“强度”(strength)和“赢家”(winner)等词汇可表明市场情绪良好，“与诉讼相关的”(litigious)、“串谋”(colludes)和“风险”(risk)等词汇则表明市场情绪不佳。

　　在通常情况下，计算机软件首先会对一篇新闻的题目作出鉴别，此后再检查具体的词汇。这种软件的用途是识别词汇和短语在上下文中的意义，比如说“非常”(terribly)、“好”(good)和“非常好”(terribly good)之间的区别等。

　　股票基金公司Alpha Equity Management的资产组合经理温斯-费尔拉蒙蒂(Vince Fioramonti)已经开始使用汤森路透的软件来对几周而不是几分钟或几小时内的市场情绪进行衡量，并将这些信息直接输入到该基金的交易系统中。费尔拉蒙蒂称：“这是一种集总效应，能赋予你吸收更多信息的能力。”

　　就新闻机构本身而言，彭博社也在对新闻和Twitter信息进行监测，当许多Twitter用户突然开始发送大量信息的时候会对其客户发出通知。举例来说，如果Twitter用户突然开始发送与IBM(IBM)有关的大量信息，彭博社就会发出这种通知。

　　汤森路透的合作伙伴、马萨诸塞州文本分析公司Lexalytics称，该公司已经开发了多种算法，这些算法能从Twitter信息中找出有意义的数据，其中包括许多表情符号，如表示笑脸的：)和表示心情不好的：\等。

　　许多人都对这种作法表示怀疑，但支持者则坚持认为，这种软件最终将与交易商如影随形。Lexalytics首席执行官杰夫-凯特琳(Jeff Catlin)称：“这里(Twitter)是新闻爆发之地。如果你是一名交易商，那么就能藉此占到上风。”

　　因精通计算机而被称为“数量分析专家”的交易商对此十分关注。据金融服务顾问公司Aite Group称，大约35%的量化交易公司正在考虑是否使用非结构化数据来追踪市场情绪。与此相比，两年前仅有2%左右的量化交易公司使用这种数据。

　　数量分析专家经常会使用这种计算机软件来管理投资风险。举例来说，当坏消息对市场形成打压时，这种软件会自动停止交易。但业内专家指出，这种软件同时也会对市场造成影响。在希腊主权债务危机去年5月份加深时，华尔街大型计算机在一篇新闻的标题中发现了“深渊”(abyss)一词，并据此抛售股票。

　　不过，一些专家也警告称，市场上的数字分水岭正在增长，这令人感到担心。他们指出，富有的交易商有能力买得起复杂的技术，从而比其他人更具优势。

　　哥伦比亚大学副教授保罗-泰特罗克(Paul Tetlock)称，他担心高科技已经导致公平的“竞技场”产生了倾斜。与此相比，已有专家开始讨论下一个问题，那就是开发可自动消化广播和隐藏式字幕电视中的新闻信息的软件。

　　Aite Group研究负责人亚当-霍诺里(Adam Honoré)称，技术的创新不会止步于此。他指出，一些交易商正在利用软件来监测公司高管发表的公开声明，以及让计算机成为相当于测谎测试的对等物。

　　霍诺里表示：“这是交易活动的下一个高潮，它与日常生活日益数字化的趋势携手并进。”