美SEC和CFTC同意加强控制衍生品市场操纵行为

　　北京时间9月3日晚间消息，据国外媒体今日报道，美国证券交易委员会(以下简称“SEC”)和美国商品期货交易委员会(以下简称“CFTC”)的负责人已经达成协议，同意提高利润率要求、加强内部交易相关规定及深化金融工具审批进程，目的是控制总额592万亿美元店头交易衍生品市场上的市场操纵行为。

　　CFTC主席加里·詹斯勒(Gary Gensler)在两家委员会于华盛顿召开的联合会议上称，这两家委员会将寻求达成填补双方在衍生品市场监管措施方面的差距；取消导致“监管套利”活动的重叠规定；以及为类似产品、公司和市场的监管措施制定一致性规定等目标。

　　詹斯勒表示：“很重要的一点是，CFTC和SEC都必须考虑好怎样做对美国公众和市场来说才是最好的。”

　　SEC主席玛丽·夏皮罗(Mary Schapiro)则表示：“公众的参与将有助于SEC和CFTC得知可能在哪些方面需要进行协调，以及如何才能实现这种协调。”

　　目前，CFTC和SEC正在召开两次听证会中的第二次，目的是讨论如何对衍生品市场进行协调一致的监管。在此以前，这一市场几乎不受任何监管。共有30名衍生品行业的高管、交易商、个人消费者团体官员和前执法官员出席了这两次的听证会作证。

　　昨天，芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange)董事长兼首席执行官威廉·布拉斯基(William Brodsky)表示，CFTC应在监管店头交易衍生品市场的问题上起到主导作用，并表示该委员会所采取的监管方式对这一市场来说是最好的。

　　布拉斯基提议，应采用类似于CFTC监管方式的灵活而“基于原则”的体系来监管店头交易衍生品市场，而不是由“基于条例”的SEC来进行监管。

　　店头交易又称“柜台交易”，是指证券公司之间、证券公司与顾客之间在证券交易所外某一固定场所进行的股票交易，其交易对象包括注册股票与不上市的股票。所谓“监管套利”则一般是指，各种金融市场参与主体通过注册地转换、金融产品异地销售等途径，从监管要求较高的市场转移到监管要求较低的市场，从而全部或部分地规避监管、牟取超额利益的行为。