CBOE董事长：CFTC应主导衍生品市场监管问题

　　北京时间9月3日凌晨消息，据国外媒体昨日报道，芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange)董事长兼首席执行官威廉·布拉斯基(William Brodsky)周三称，美国商品期货交易委员会(以下简称“CFTC”)应在监管总额5920万亿美元的店头交易衍生品市场的问题上起到主导作用，并表示该委员会所采取的监管方式对这一市场来说是最好的。

　　布拉斯基在出席由美国证券交易委员会(以下简称“SEC”)和CFTC今天在华盛顿召开的联合会议时表示，监管机构在店头交易衍生品市场监管方式方面所存在的差异正在阻碍这一市场的运转速度和定价模式，“这些差异已经在证券和期货市场之间带来了具有竞争性质的不平等性，并已经导致了无意的负面后果。”

　　布拉斯基提议，应采用类似于CFTC监管方式的灵活而“基于原则”的体系来监管店头交易衍生品市场，而不是由“基于条例”的SEC来进行监管。

　　包括布拉斯基在内的30名衍生品行业高管、交易商、个人消费者团体官员和前执法官员将在今、明两天召开的听证会上作证，这些听证会的目的是讨论如何对衍生品市场进行协调一致的监管。在此以前，这一市场几乎不受任何监管。

　　今年以来，在全球金融危机迫使信贷市场冻结、推动公司破产以及导致经纪衰退更加恶化的形势下，美国总统巴拉克·奥巴马(Barack Obama)一直都在敦促国会对衍生品行业的监管条例进行彻底的修改。此前，奥巴马已经要求CFTC主席加里·詹斯勒(Gary Gensler)和SEC主席玛丽·夏皮罗(Mary Schapiro)就如何最好地分担衍生品行业监管义务的问题作出决定。

　　詹斯勒周三表示：“CFTC和SEC在一些领域中监管着类似的产品、活动或市场，但它们的作法却十分不同。在有些时候，这些差异是恰当的；但在其他时候，这些差异则可能阻碍竞争、推高成本或对保护投资者的措施造成限制。”

　　詹斯勒指出，在修补金融监管体系差异性的问题上，“必须把所有选择都摆在桌面上”来进行讨论。

　　店头交易又称“柜台交易”，是指证券公司之间、证券公司与顾客之间在证券交易所外某一固定场所进行的股票交易，其交易对象包括注册股票与不上市的股票。