7月31日,今日整体观点:美国GDP风头强劲 黄金非农前料难破位

　　现货黄金周三收盘价1295.78美元/盎司，盘中最高1303.58美元/盎司，最低1291.68美元/盎司；现货白银周三收盘价20.59美元/盎司，盘中最高20.72美元/盎司，最低20.44美元/盎司。
　　
　　昨日晚间可谓重磅信息不断，最为出彩的莫过于美国第二季度GDP超预期增长了。美国商务部7月30日公布的数据显示，在经历第一季度的萎缩后，美国经济于第二季度强劲反弹，从而使上半年经济实现增长，并引发了今年下半年经济将持续增长的预期。美国第二季度实际国内生产总值(GDP)初值年化季率增长4.0%，优于预期，令今年上半年经济增长约1%。库存情况的好转以及消费者支出加大带动整体经济增长，并抵消了进口增加造成的拖累。政府支出亦为第二季度经济增长做出了贡献：第二季度政府支出和投资增长了1.6%。特别值得关注的是商务部报告显示，美国第二季度个人消费支出(PCE)物价指数年化季率增长2.3%，创2011年第一季度以来最大增幅，也是自2012年年初以来首次高于美联储(Fed)的2%通胀目标，预期为增长2.0%；第二季度核心PCE物价指数年化季率增长2.0%，也创下2012年第一季度以来最大增幅。业内机构Pierpont证券则在数据公布后指出，在库存拉动以及季节性反弹因素渐趋消退的背景下，美国三季度的GDP同比增幅可能将滑落到约1.75%的水准，长期来看，美国明年全年经济增速仍将维持在2.5-2.75%区间，低于3%的增长目标。但不管未来反弹因素过后如何，起码当下的数据令市场在这平淡的夏季添了把火。强劲美国GDP数据公布后，隔夜美元指数一度快速冲高，刷新近10个月高位81.55，非美货币则全线走软。现货金价在经历较为剧烈的脉冲波动后持续承压于1300关口之下。
　　
　　凌晨，美联储发布的7月FOMC声明表示，维持联邦基金利率目标区间在0~0.25%不变，缩减每月购债规模至250亿美元，并将从8月开始，每月购买100亿美元MBS和150亿美元美国国债。7月的声明中显示，美国经济活动在二季度出现反弹，劳动力市场进一步改善，失业率继续下降。劳动力资源的利用率仍显著不足，家庭支出以温和速度增长，企业固定投资在上涨，但房地产部门复苏缓慢，而财政政策对经济增长的抑制作用正在减弱。通胀水平朝美联储长期目标*拢，长期通胀预期保持稳定。委员会认为，未来经济和就业市场的风险接近于平衡，通胀持续处于2%下方的可能性有些下降。委员会将继续遵守所持有债券到期再投资买入的滚动投资原则，以保持金融市场获得宽松的货币条件。委员会仍认为，在资产购买计划结束后，将联邦基准利率维持在当前目标范围内相当长时间是合适的，但对于这点，费城联储主席Plosser投了反对票。
　　
　　明天是美国7月非农数据的公布日，昨晚公布的美国ADP数据略逊预期，可能给周五非农蒙上一丝阴影。人力资源服务公司ADP和预测机构Moody's Analytics 7月30日公布的就业调查报告显示，美国7月ADP就业人数增加21.8万，不及预期的增加23.0万，但连续四个月处于20万以上。但就周初请失业金人数和PMI就业分项指标等数据综合来看，目前的就业形势仍非常乐观，经济活动方面也没有明显削弱就业改善的事件，所以我们认为，7月非农仍将是较为良好的，即便不及上月的那么靓丽，但料符合或略高于目前的市场预期。
　　
　　今日欧元区方面将公布7月CPI初值数据和6月欧元区失业率也值得投资者密切关注。据彭博社调查的预测中值显示，7月份欧元区通货膨胀率将连续第三个月保持在0.5%。失业率的预估值也维持在11.6%，这可能增加对欧洲央行进一步行动的呼声并令欧洲央行将推出资产购买计划的预期升温。如数据一如预期般疲软，将导致欧元进一步走低并继续助推美元指数的火箭式上涨，或可能成为压垮金价的最后一根稻草。
　　
　　黄金定盘价方面的消息：7月29日，伦敦黄金定盘价小组成员表示，新的伦敦黄金定盘价机制将从2014年年底启用。路透社报道称，伦敦黄金定盘价公司与伦敦金银市场协会发布联合声明显示，为伦敦黄金定盘价寻找新管理者的工作将于8月下旬开始，并将持续一个月，最终选择结果将于9月下旬公布。汤森路透集团和已经争得伦敦白银定盘价新管理者身份的CME集团均表示有兴趣参与伦敦黄金定盘价新管理者的竞争。类似的寻找新定价机制的过程已发生在伦敦白银定盘价市场，伦敦白银定盘价原定于8月15日退出历史舞台，路透社报道，新的解决途径可能是由经纪商组成一个电子竞拍系统，以代替现行的每日由三家银行以会议形式商讨、定价的机制，该系统将由CME集团管理。
　　
　　欧盟和美国周三(7月30日)宣布了对于针对俄罗斯银行、能源和国防企业的最新制裁，包括限制俄罗斯国有金融机构进入欧盟金融市场、禁止对俄罗斯出口武器和军事终端使用的军民两用商品、限制俄罗斯获取欧盟敏感技术尤其是石油产业敏感技术。俄罗斯外交部随后发表声明称，美国将为其对俄罗斯实施的“破坏性的、短视的”制裁付出明显的代价，欧盟制裁也将不可避免地导致欧洲能源市场价格上涨，这些不负责任的举措将妨碍俄罗斯与欧盟的能源合作。
　　
　　今日后市重点关注欧元区7月调和消费者物价指数初值和欧元区6月失业率，晚间关注美国7月挑战者企业裁员人数、上周初请失业金人数、美国第二季度劳工成本指数和美国7月芝加哥采购经理人指数。
　　
　　全球最大的黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust截至7月30日黄金持仓保持不变，净持仓量为801.844吨。全球最大的iShares Silver Trust白银ETF截至7月30日白银持仓保持不变，净持仓量为10014.63吨。
　　
　　现货黄金方面，昨日金价在美数据向好、美元指数飙升的压力下持续承压收阴，其间也确如预料的展开了过山车行情，日线收出带上下影线的小阴，价格一度下探至1291美元，目前金价在1290-1298美元区间窄幅震荡，MACD于0轴下运行，其余指标也指示空头；短周期看4小时布林走平，K线形态有短期筑底迹象，弱势反弹回升较可能发生，且非农前金价料难以走出趋势突破，后市预期仍维持区间盘整格局。
　　
　　国际现货黄金操作建议
　　
　　交易策略：短线金价在1297美元附近如受阻可介入短空，下看1290-1291美元，如有效站上1297美元可反手追入短多，上看1303美元，下破1296美元离场；上述皆为超短线级别，空间有限，稳健者维持观望为宜。