强劲非农扫清阴霾，FED加息前景一片光明

　　周五(2月6日)纽约时段，美国劳工部公布了万众瞩目的非农就业、失业率以及薪资数据，结果数据表现大好，就业和薪资齐升，一扫上个月美国疲软经济数据的阴霾，使得美联储提前加息增加了一个重重的筹码。在此影响下，美元指数升至94.60的一周高位；欧元兑美元回落跌至1.13关口，标普下调希腊评级亦施压欧元；原油价格继续攀升2%，因钻井平台持续减少；现货金价大跌2.4%，承压于美联储加息预期。
　　
　　美国劳工部公布的数据显示，美国1月季调后非农就业人口增长25.7万人，预期增长22.8万人。其中非农就业人口连续12个月增幅在20万人以上，为1994至1995年以来最好成绩。
　　
　　此外，美国1月平均每小时工资月率增长0.5%，为2008年11月以来最高，预期增长0.3%；年率增长2.2%，预期增长1.9%；美国1月失业率5.7%，预期5.6%，前值5.6%。
　　
　　在如此强劲的数据公布之后，市场欢呼雀跃。密歇根大学经济学教授Justin Wolfers称，1月新增就业增速惊人。我们等了很久的经济复苏终于来了！
　　
　　华尔街日报称，数据显示雇员人数、劳动参与率与工资增速同时回升，1月非农反映美国就业市场朝着经济危机后的“就业最大化”目标稳步前进。
　　
　　在强劲的数据下市场对于美联储提前加息的预期再度升温。有“美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Hilsenrath称，强劲的非农就业报告，增加了美联储在决议声明中改变“对加息应有耐心”这一措辞的可能；使美联储有可能在6月份开始加息。
　　
　　路透社评论指出，1月就业人数和薪资增长稳固反弹，虽然参与劳动人口数量增加而令本次失业率上升0.1%，但就业人数增加有助于解决劳动力闲置问题，整体上1月非农数据展现的就业市场仍十分向好，今年美国经济增长也显得潜力十足，这或将推进美联储年中的加息进程。
　　
　　德意志银行首席美国经济学家Joseph A. LaVorgna称，强劲的就业数据将使美联储在3月份的FOMC声明中移除“耐心”的措辞。
　　
　　法国巴黎银行评论称，美国1月份就业报告总体稳健，再次表明，从就业和经济增长方面看，美国经济可能已具备加息条件。FOMC仍然需要更多信心确信通胀已触底，然后才会加息。
　　
　　荷兰国际集团经济学家Rob Carnell在报告中称，随着工资上涨，美联储有理由无视总体通胀的下滑。在经过一个月相当令人失望的数据之后，强劲的1月份就业报告让美联储6月份加息再度成为可能。
　　
　　道明证券经济学家Eric Green称，1月份就业报告完全支持该公司对美联储将在3月份例行会议上放弃“耐心”这一措辞的预期，因为关键数据继续趋向支持加息。
　　
　　美联储鹰王普罗索注意到数据如此优秀，耐不住发声评论一番。他称，非农就业数据表现优异，工资逐步上扬，很难有什么论点能证明不加息是合理的，改善的美国经济和就业市场令美联储越来越难以替零利率政策辩护。如果尽早启动，我们循序渐进加息的能力将更大。
　　
　　普罗索强调称：“我们需要考虑离开近零区间，美国经济依然是一个非常庞大、基本上国内化的经济。欧洲的问题不会使美国经济脱轨，这不再是个危机经济了。欧洲和全世界的情况是一个数字，但这个数字通常不是决定性的数字。”
　　
　　就连美联储偏鸽派的官员洛克哈特日内也表示，1月份的就业报告“相当令人鼓舞”，他认同自然失业率已经可能已经下滑的观点。对加息后，长期债券收益率或将维持低位表示担忧。他不排除美联储会抛售资产；但是认为这不会是主要措施。
　　
　　欧元兑美元回落至1.13关口，除了强劲美国数据的打压，标普调降希腊评级也施压欧元。评级机构周五纷纷发难，标普和穆迪的声明均施压欧元。标普周五宣布，将希腊的主权信用评级从B下调为B-，未来仍可能继续下调。标准普尔在声明中称，“在我们看来，流动性紧张局面缩短了希腊新政府可以与官方债权人就一个融资项目达成协议的时间框架。”
　　
　　标普同时表示，希腊共和国的长期和短期主权信用评级将继续被保留在负面信贷观察名单中。这意味着希腊的信用评级可能在下一个评估截止期，也就是3月13日的时候被移出观察名单，或者是再次调降。
　　
　　欧元兑美元小时图显示
　　
　　在日内标普施压希腊之后，穆迪也将希腊政府债券的CAA1评级纳入下调的负面展望名单，此举也小幅施压欧元。
　　
　　除了希腊问题对于欧元的打压，欧洲央行官员日内再次发生强调实施QE的决心。欧洲央行管委会成员Erkki Liikanen日内表示，欧洲央行QE与前景指引密切相关，我们将维持量化宽松直到通胀开始接近2%。通胀暂时高于2%不会使欧洲央行停止QE，将在较长时期内维持低利率。
　　
　　原油价格继续攀升2%，其中布伦特原油期货创下17年来最大两周升幅。因石油钻井平台持续减少，且产油国利比亚暴力事件扶助市场从6月来的大跌中反弹。
　　
　　伦敦布伦特原油期货本周升9%，为2011年来最大周度升幅，过去两周激升19%，为1998年来最大。油价在过去六个交易日急升约20%，但反弹幅度仍然不及去年大跌幅度的20%，投资人担心全球供应过剩拖累油价暴跌。
　　
　　石油服务公司Baker Hughes公布，全球1月钻井平台数量减少261，美国平均数量减少199。本周美国钻井平台数量又减少了83。该数据再度支撑了油价。
　　
　　不过，许多分析师认为市场上半年仍将供应过剩，尽管钻井平台不断减少以及油企削减开采预算可能预示供应过剩的情况会更快被消除。
　　
　　除了钻井平台数据以外，市场还受到利比亚各地的暴力事件提振。位于利比亚南部的迈卜鲁克油田3日夜间遭武装分子袭击，造成至少13人死亡。利比亚国家石油公司也证实了该油田遭袭击的消息。目前尚没有任何组织宣称制造了此次袭击。石油是利比亚的经济命脉和支柱，利比亚95％以上的出口收入来自石油。
　　
　　强于预期的美国就业增长数据对油市也有帮助。尽管数据巩固了美国可能早至年中就升息的预期，但市场仍然预计美国原油需求前景改善。
　　
　　国际铜价跌幅逾1%，强势美元打压铜价。不过铜价跌幅受限，油价反弹以及对中国政府政策将提振需求的预期限制了铜价的跌幅。
　　
　　强劲的美国就业数据提振美元走强，令美元计价商品对持有其他货币的投资人而言更为昂贵。虽然周五铜价回落，但本周铜价仍然上扬约3%，为8月来最大周度升幅。
　　
　　原油价格持续反弹，支撑大宗商品。油价保持升势，势将创1998年来表现最好的两周，带动一些投资人买入商品基金。投资人也再度评估全球经济成长和需求前景，中国方面宽松前景的预期近来支撑铜价走高。
　　
　　现货金价大跌2.4%，本周迄今重挫3.8%。强劲的美国就业报告使得美联储提前升息的预期升温，更高的利率会促使投资者卖出并不具有利息收益的黄金。
　　
　　荷银分析师Georgette Boele表示，“美国就业报告不错，利率预期有很大的调整，10年期公债收益率急升10个基点。我预计在美国真正开始升息前的未来六个月，贵金属价格将下滑。”
　　
　　Capital Economics在报告中指出，“如果其他因素没有变动，美国提前升息会打压贵金属价格，特别是黄金和白银。”
　　
　　行业通讯刊物七点报告的分析师Tyler Richey评论道，稳健的就业数字“对于联储的政策而言应该有鹰派的影响，投资者揣测，强劲的美国经济数据会让加息时间被提前的可能性变大，这对于黄金而言自然是利空的。”
　　
　　全球最大黄金支持上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust 持金量周四增加至2,486万盎司的9月来最高水准。而中国黄金协会公布，中国去年黄金消费减少24.7%，至886吨，产出增加5.5%。
　　
　　北京时间6:57 欧元兑美元报1.1314/16，现货黄金报1233.76美元/盎司