金价预留反弹空间 短线震荡回撤

　　金价预留反弹空间 短线震荡回撤

　　纽约商品期货交易所(COMEX)黄金期货周二收低,因在美国联邦储备理事会(美联储, FED)政策会议决策出炉前,美元走强及投资者保持观望态度.COMEX-12月黄金期货GCZ0结算价收跌4.60美元,报每盎司1,198美元.交投区间为每盎司1,192.50-1,204.10美元. 投资者降低对美联储出于刺激美国经济复苏目的而公布进一步量化宽松政策的预期,这令美元上涨,金价承压.金价走软,尽管投资者等待有关美联储暗示量化宽松政策的讯号,诸如把到期抵押贷款支持债券(MBS)和机构债回笼资金再投入长期公债.量化宽松和重申低利率政策料将支撑金价,因投资黄金的机会成本得以下降.金价缩减稍早的部份跌幅,受避险买盘带动,此前美国劳工部公布美国第二季非农生产率环比年率初值降0.9%,为08年第四季以来首次下降.

 　　在1815GMT,美联储公布开始把到期抵押贷款支持债券(MBS)和机构债回笼资金再投入长期公债,以支持逐步放缓的经济复苏.美联储保持利率在0-0.25%的区间不变,还重申其在较长时间内保持利率不变的承诺,一如市场预期.在美联储公布利率声明後,金价转升.截至1700GMT,COMEX预估黄金成交量为71,560口,市场成交清淡. 截至1753GMT,现货金XAU=报每盎司1,195.80美元,上日尾盘报1,200美元.伦敦金午後定盘价XAUFIX=为1,192.50美元. COMEX-9月期银SIU0收跌8.4美分,报每盎司18.158美元,市场追随期金走势下跌.期银交投区间为每盎司17.980-18.430美元.

　　纽约汇市：

　　美元兑日圆周二下滑,此前美国联邦储备理事会(FED,美联储)宣布计划透过将抵押贷款债券到期回笼的资金再投资到美国公债以支撑经济复苏.美联储承认近几个月经济成长放缓,并重申将维持近零利率一段长时间的承诺.此举标志着美联储的政策转变,几个月前,美联储还在讨论如何开始撤走部分刺激性货币政策.对美国经济复苏的担忧令美元承压.对美国收益率降低的预期促使大量投资美元计价美国公债的日本基金汇回利润,令日圆得益.较长期公债价格引领美国公债价格上扬,压低收益率,令美元对投资人的吸引力降低.美元/日圆低见85.19日圆,接近15年低点.欧元/美元一度升穿1.32美元,远离日低,但当日仍兑美元回落,因投资人在上周欧元大涨後继续锁定获利.美元上个月走势非常艰难,受美国经济成长趋疲的迹象以及对美联储可能采取行动支撑经济复苏的臆测打压.美联储将抵押贷款债券到期回笼资金再投资到美国公债的计划,远不及直接购买公债或抵押贷款债券来得激进.

　　今年稍早,美联储结束了更为激进的资产购买计划,包括购入了3,000亿美元的美国公债和近1.3万亿美元的抵押贷款相关债券.美元指数.DXY回到200日移动均线切入位80.835之上,但自7月初仍下挫了超过6%；

　　原油市场：

　　美国原油期货周二收低,但尾盘缩减跌幅,此前美国联邦储备理事会(FED,美联储)称将维持在较长时间的低利率政策,以支撑复苏迟滞的经济.稍早,原油期货下跌至80美元下方,因数据显示中国7月进口原油减少,且当时美元走强.在美联储公布利率声明後,美元兑日圆下跌,兑欧元缩减涨幅,因美联储公布开始把到期抵押贷款支持债券(MBS)和机构债回笼资金再投入长期公债,以支持逐步放缓的经济复苏.美联储称,保持利率在0-0.25%的区间不变,还重申其在较长时间内保持利率不变的承诺.

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)-9月原油期货CLU0结算价收跌1.23美元,或1.5%,报80.25美元,交投区间介于79.20-81.62美元.美国能源资料协会(EIA)周二将其对2011年全球石油日需求预估在上次预估的基础上调高4万桶,至较今年增加151万桶.EIA在其月报中还将今年全球石油日需求预估上调1万桶,至较上年增加157万桶.中国海关周二公布,7月进口原油1,900万吨,低于上月的2,227万吨;1-7月进口原油13,697万吨,同比增长24.2%.路透采访分析师调查预估,料8月6日当周美国原油库存将减少190万桶,料汽油库存增加20万桶,馏分油库存上升140万桶.美国国家飓风中心表示,周二下午,位于墨西哥湾东南面的一个低气压系统增强,在未来48个小时发展成热带气旋的机率为70%,该系统正移向路易斯安那州海岸.

　　技术分析要点：

　　昨日金价亚欧盘面一路走低，延续到纽约开盘之后最低下探到1190后，止跌反弹但力度有限；但是美联储凌晨公布的短期利率决议和相关言论，刺激了金价突然拉高；美元随后结束了强劲的反弹趋势；前期80的整数关口，是个重要的支撑点位；趋势反转的起点可能由此开始，只是反弹的形态特征有些变化；震荡做底的可能性比较大，我们在关注美元月线的形态特征后，可以发现10日均线一旦上穿20日均线时；美元未来季度仍是上涨的趋势，只是在新一轮的反弹起始时局部的震荡特征较明显；日线60均线的压力是处在1210的关键点位，三个交易日都没有有效的突破，且压力明显；是短期很难逾越的阻力，昨日金价虽收报阳线，但短线震荡的形态将是主要的特征；如果从周线的角度分析，其反弹的空间还没有到位，至少在1210以上仍有预留10—15美金的空间；但在实际操作上，投资者应该重视的是中期走势的观点，所以空方头寸是现在主要的资产组合；对于策略性建仓的客户，现在可以适当的批量建空了！今日金价还是以震荡偏弱的走势为主；短线逢高做空是安全的.