迪拜倒债或引新危机 环球股市遭遇“黑色星期五”

　　美国消费者和零售商期盼了一年的“黑色星期五”购物狂欢,不幸成为股市的“受难日”。

　　随着阿联酋迪拜酋长国的主权投资实体迪拜世界倒债风波在全球引发的担忧不断升级,全世界的投资人都在疯狂抛售股票和商品等高风险资产,同时增持现金和安全系数较高的美国国债。周五的亚太市场创下至少三个月来最大跌幅,中国香港和首尔等股市跌幅近5%;前一天收盘创下七个月来最大跌幅的欧洲股市27日开盘后继续大幅下行,截至北京时间21点30分,欧洲股市出现些须反弹。

　　除了股市,石油和黄金等大宗商品也难逃大跌厄运,跌幅一度超过2%。而随着投资人对套利交易平仓,融资货币美元、日元均大幅反弹。

　　美股期指暴跌近4%

　　分析师表示,有关迪拜世界将推迟偿债的消息,对股市带来了巨大压力。据透露,截至8月,迪拜世界拥有590亿美元债务,占迪拜政府800亿美元总负债的一大部分。

　　昨日东京尾盘,MSCI亚太指数大跌3.4%,为三个月来最大跌幅。欧洲道琼斯斯托克600指数早盘大跌1.4%,前一天,欧洲股市普遍下跌逾3%,创七个月来最大跌幅。

　　具体到单个市场,中国香港股市昨日暴跌4.8%,收在近两个月低点。韩国首尔股市也大跌4.7%,在跌至四个月新低的同时,也创下逾10个月来最大单日跌幅。中国台北股市大跌3.2%。日本东京股市跌了3.2%,触及四个月收盘低位。其他地区股市跌幅普遍超过1%。个股中,银行、营建股跌幅居前,这类股票被认为最可能受到迪拜事件的影响。

　　美国标准普尔500指数期货昨日欧洲早盘则重挫近4%,显示美股在周五恢复交易后可能大跌,成为一个真正的“黑色星期五”。周四,美股因感恩节休市一天。

　　感恩节后的周五被美国人称为“黑色星期五”,原本是寄予了商家和消费者的良好愿望。因为这一天是美国年末购物期的第一天,很多商家选择在一大早天还没亮就开门迎客,消费者也很早就排队等待购买便宜货。商家希望就此将财务报表上代表亏损的“红色”,变成盈利的“黑色”。

　　美国国债受追捧

　　Pengana资本的一位基金经理人表示,这次事件本身会不会是市场的转折点,现在还不好判断,但这的确是个提醒,表明金融市场仍未完全恢复正常,投资人有必要警惕风险。

　　随着避险情绪升温,一些安全的投资品种则受到追捧,包括美国国债和美元。美国10年期国债收益率昨日伦敦早盘一度跌至3.18%,为七周来最低水平。其他国家的国债也受到追捧,韩国国债周五创下七个月来最大涨幅。

　　与此同时,随着投资人纷纷抛售高风险资产并针对套利交易平仓,一些用作融资货币的币种出现大幅反弹,其中就包括美元和日元。因为利率相比其他国家更低,日元向来就是套利交易融资货币的首选,而利率已降至零区间美元也成为“新宠”。在市场出现剧烈波动之际,投资人通常会选择抛售风险资产,同时买回融资货币平仓,由此也会导致相关货币上涨。

　　昨日伦敦早盘,日元对美元再创14年新高,美元对日元一度跌至84.83附近。欧元对日元则一度跌至126.91,为4月29日以来的新低。日元对其他货币也普遍反弹。

　　美元则连续第二天反弹。美元指数昨日伦敦早盘在75.3附近交投,上涨了0.7%左右。此前一度达到75.57。欧元对美元重新跌回1.50下方,低见1.4829。

　　在高风险资产普遍被抛售的氛围主导下,加上美元出现反弹,大宗商品价格昨日大幅走低。国际油价昨日电子盘中一度大跌2.8%,最低跌至72美元附近;金价也一度跌至1136美元,跌幅超过3%。

　　或引发新一轮危机

　　有分析师担心,如果本次事件对银行业带来重大打击,那么全球各家银行的放贷能力和意愿将再度打上问号,进而影响到经济的复苏。还有人指出,迪拜延期偿债,可能重新引发投资人对新一轮金融危机的担忧。

　　摩根士丹利的最新报告指出,迪拜世界推迟偿债可能给迪拜带来巨大的经济冲击,首当其冲的就是投资人可能担心此举可能意味着主权倒债。

　　“我认为这件事非常令人担忧,因为它让大家对各国企业的违约风险产生担忧。”高盛全球经济研究主管吉姆·奥尼尔昨日在接受上海证券报记者采访时说,“需要密切关注下一步的发展。”

　　业内人士指出,全球低利率和流动性充沛的金融环境为抵御危机、抑制衰退提供了条件,同时也埋下新的风险种子。一些在危机中表现尚好的国家和地区吸引了大量资金,导致新的资产价格泡沫生成,财务杠杆率回弹。

　　加拿大皇家银行分析师卡米表示,迪拜是巨大的全球流动性泡沫的最显著例证。在新兴市场和全球范围内还将出现新的债务违约。