靓丽数据助阵美联储加息之旅 金融市场缘何突然上演反转剧？

　　周三(2月15日)，金融市场迎来一大波数据潮与美联储主席耶伦多重考验。日内美国出炉的美国数据整体上表现靓丽，CPI、零售销售、纽约联储制造业指数以及商业库存均强劲上涨，但工业生产意外表现逊色。耶伦讲话基本与昨晚一致，但今晚料受到众议院更加严厉的“拷问”。今日数据公布之后，金融市场走势震荡：美元指数短线暴拉至一个月以来的高位101.75，随后回吐多数涨幅；现货黄金一度重挫至1216.41美元/盎司低位，随后多头奋起反击，一度转至平盘上方交投...
　　
　　周三美市早盘，在一连串经济数据与耶伦讲话的考验下，金融市场上演惊险过山车行情。
　　
　　1、美国CPI月率创逾四年新高
　　
　　美国劳工部周三公布的数据显示，美国1月CPI月率增长0.6%，大幅高于预期，创2013年2月以来新高。
　　
　　数据还显示，1月CPI同比也进一步升至2.5%，创2012年3月以来新高。
　　
　　这一数据凸显了美联储主席耶伦昨日在国会听证中所称“若通胀回升、劳动力市场保持紧缩，则需要更多次加息”。
　　
　　路透评论称，由于民众在汽油及其他商品方面的支出大幅上升，美国1月季调后CPI月率录得自2013年2月以来最大增幅，表明美国通胀压力正在上升，加上就业市场方面的良好表现，美联储今年料将至少加息两次。
　　
　　2、美国零售销售好于预期
　　
　　美国商务部的报告称，美国1月零售销售月率增长0.4%，超过预期的0.1%，不过低于前值的增长1.0%...
　　
　　从年率来看，零售销售较一年前飙升5.6%，为2012年初以来最大同比增幅。
　　
　　报告指出，在13个主要零售行业中，有10个行业的零售数据都在1月份表现出回升趋势，主要由电子产品、电器、体育用品和服装引领。
　　
　　稳步的雇佣活动、工资温和增长和零售商打折促销使得消费者持续增加开支。除汽车和汽油外的消费者支出增幅创下去年4月份来新高。
　　
　　路透评论称，美国1月零售销售数据月度涨幅超出预期，主要受到家庭消费者购买电子产品以及各类商品的助推；电子产品的销售增幅录得自2015年6月以来最大，而建材、服装以及百货的销售状况均录得近一年来的最优表现。
　　
　　路透还指出，良好的零售数据表明，美国持续利好的国内需求将在今年第一季度支撑经济增长。
　　
　　3、美国纽约联储制造业指数
　　
　　纽约联储在报告称，美国2月纽约联储制造业指数18.7，预期6.8，前值6.5。这份报告无疑是最大的惊喜，进一步为美元的飙升“添油加醋”。
　　
　　华尔街日报称，虽然强势美元及全球需求下降对美国制造业造成不利影响，但由于装船及新订单大幅增加，令此次纽约联储制造业指数连续第四个月录得增长，表现大幅好于预期，美国制造业或将继续呈现扩张趋势。
　　
　　4、工业生产
　　
　　美联储周三公布的数据显示，1月工业生产下跌，因出现异常和暖天气，导致公用事业产出骤降， 抵销制造业和矿业产出上升。
　　
　　具体数据显示，美国1月工业生产较前月下降0.3%，为2016年3月以来最大单月降幅，预估为持平。
　　
　　路透社点评称，因反常的温暖天气导致取暖需求下降，美国主要公共设施产出下滑5.7%，抵消了制造业和矿业方面的0.2%和2.8%的增长，拖累此次美国1月工业产出月率录得不及预期的表现。
　　
　　更糟糕的是，继12月份录得年率上涨之后，1月工业生产年率持平。
　　
　　Zerohedge撰文指出，1月工业生产持平于一年前水平，因此在过去17个月当中仅录得一次正值，为美国历史上非衰退期间最糟糕表现。
　　
　　5、商业库存
　　
　　美国商务部周三公布，美国12月企业库存增长，销售创2011年来最大升幅，显示在内需不断增强的情况下，库存投资可能为第 一季经济成长作出贡献。
　　
　　商务部公布，美国12月企业库存较上月增长0.4%，11月被上修至增长 0.8%，前值为增长0.7%。
　　
　　路透评论称，作为影响GDP数据的重要因素之一，美国此次商业库存月率有所增加，而受益于内需走强，销售更是创2011年以来最大增幅；2015年第二季度以来库存一直拖累GDP增速，直到去年第四季度才出现转变，此次数据表明库存投资将再次发力，助推美国第一季度GDP增速上行。
　　
　　在夺人眼球的经济数据出炉之后，根据CME美联储观察，联邦利率期货市场显示，交易员认为美联储3月加息的可能性为22%，周二预计为18%。联邦利率期货市场还显示，交易员认为美联储2017年至少加息3次的可能性为43%，周二的预期为41%。
　　
　　据金融博客Zero Hedge撰文称，今天亮眼的经济数据，再加上耶伦昨天的鹰派言论，美联储3月升息预期从25%飙升至40%。
　　
　　美联储主席耶伦今日为众议院听证会准备的证词与昨晚参议院完全一致。
　　
　　昨天美联储主席耶伦在国会证词中称，美联储能够继续缓慢加息，但在收紧货币政策方面等待太久是不明智的。
　　
　　在她所做的证词当中，耶伦坚定的表示，“不管特朗普总统在减税和支出方面做出如何表现，我耶伦当前的使命就是逐渐提高利率。”
　　
　　华尔街日报指出，今晚23:00耶伦将向众议院金融服务委员会发表货币政策证词，昨日她在参议院受到相对热烈的欢迎，参议员的焦点主要为经济和监管问题，但今晚众议员可能会就许多共和党支持、旨在限制美联储权力的提议拷问耶伦，比如允许国会对美联储的利率决定进行审核，要求美联储运用数学规则指导利率决定，众议员可能还会批评美联储参与国际金融监管谈判。
　　
　　市场反应：美元指数进一步扩大早前的涨势，最高触及101.75，创下一个月以来的高位，随后很快回吐多数涨幅，回落至101.30上方交投；美元/日元升至114.95，随后也回吐部分涨幅。
　　
　　知名财经网站Forex Live撰文指出，耶伦昨日基本上重申了美联储底线，美元起飞。今日事情有些不同，这导致真正差别出现，美元在不到90分钟之后即回吐涨幅。
　　
　　Forex Live指出，下图显示出自昨日以来主要货币对的变化。从主要直盘货币对来看，好于预期的数据公布之后，美元指数触及高位，欧元/美元、英镑/美元、澳元/美元以及纽元/美元触及低位，美元/日元、美元/瑞郎与美元/加元也触及高位。但随后，从技术上来看情况变得复杂起来，主要货币对削减跌幅至平盘附近，美元(兑澳元和纽元)转而走低。
　　
　　Zero Hedge称，美元指数连续11个交易日走高，创下2012年以来最长连涨纪录。如果明天继续走高的话，有望创下历史第二长的连涨纪录。
　　
　　CPI和零售销售数据公布之后，现货黄金跌破1220美元/盎司关口至1216.41美元/盎司，跌幅达近1%。不过，现货黄金随后很快抹平此前美国零售销售数据公布后的跌幅转而上涨，随后再次转而小幅下滑。
　　
　　据报道，COMEX最活跃4月黄金期货合约在北京时间21:30-21:35内成交16950手，总价值逾20亿美金的合约砸盘令现货金价短线下挫近10美元。
　　
　　美债扩大跌幅，10年期美债收益率升至2.515%；2年期美债收益率升至1.263%，为12月28日以来新高。
　　
　　美股高开高走，三大股指开盘后不久很快齐刷纪录高位。道指开盘涨破20504.41点，刷新盘中纪录高位；纳指涨破5780.089点，创盘中纪录新高；标普500指数涨破2337.58点，日内继道指和纳指之后也创盘中纪录新高。
　　
　　美国总统特朗普日内表示，将大幅简化税收政策。税改为扶助经济提供机遇，将在不远的将来准备就绪。将针对个人和企业减税。我们正削减监管。特朗普发表这一言论之后，美股涨势进一步扩大。
　　
　　不过，Zerohedge撰文指出，一位资深交易员注意到两天前市场走势出现分化，“恐慌指数”VIX与美股走势明显分道扬镳，为大选以来首次。今早VIX指数再次飙升至12附近，与此同时美股也暴涨。
　　
　　最值得注意的是，随着做多VIX期权清算言论在交易部门之间引发广泛讨论，VIX看涨期权交易量暴涨至9月以来最高水平。