美元多头惨遭连环重击 黄金原油“分道扬镳”是为哪般？

　　周一(2月1日)美国迎来一系列经济数据，美市时段内公布的美国12月核心PCE物价指数月率持平，不及市场预期的0.1%，暗示美国依然面临通胀下行压力。此外，美国营建支出和ISM采购经理人指数亦表现不佳，受此影响，美元指数大幅回落至98.99，欧元、日元和瑞郎反弹走高，欧美股市下挫，现货黄金则受到避险情绪提振试图冲击1130美元/盎司关口。原油方面，受疲弱经济数据和OPEC减产希望渺茫双重利空打压，美国原油期货急跌逾5%。
　　
　　美国数据疲弱不堪美元倍受打击 非美货币携手黄金上涨
　　
　　据周一公布的一份政府报告称，随着美国民众将增加的工资用于提高储蓄，家庭支出在12月份明显降温。在经济占比中达到70%的消费支出，一旦下滑，则将毫无疑问影响世界第一大经济体的复苏。
　　
　　美国商务部(DOC)公布的数据显示，美国12月份消费支出月率基本持平，预期增长0.1%，11月修正为增长0.5%。
　　
　　报告指出，美国12月份个人收入月率增长0.3%。
　　
　　家庭支出在第四季度放缓，成为经济减缓的因素之一，因为企业纷纷减少投资，努力削减库存。在未来几个季度里，要重振经济增长，需要就业持续增长以及低通胀推动的个人支出反弹。
　　
　　数据出炉之后，路透社评论称，个人支出月率持平受两方面影响：一方面家庭汽车消费减小，异常温暖天气削弱相关消费需求，另一方面储蓄出现三年来高点，未来数月消费依然有足够提振潜力；PCE年率创14年12月以来最大增幅，但消费支出温和、出口疲软和企业减少库存等对经济构成下行压力。
　　
　　随后美国商务部(DOC)公布，美国12月建筑支出增加1.0%，至1.117万亿美元，预估为上升0.6%。11月建筑支出修订后为下降0.6%，前值为下降0.4%。
　　
　　路透点评美国12月营建支出数据称，美国12月营建支出月率仅微幅上涨0.1%，主要是因为非居民建筑录得自2013年以来的最大降幅；这暗示美国第四季度实际GDP增速预期或将被小幅下修。上周五公布的美国第四季度实际GDP年化季率初值为0.7%。
　　
　　与此同时，周一公布的一份行业报告显示，美国1月制造业连续第四个月(非“第三个月”)萎缩，但放缓速度低于12月，而就业分项指数降至六年半低位。
　　
　　美国供应管理协会(ISM)公布，1月制造业采购经理人指数(PMI)为48.2，略高于预估的48.1，12月为48.0。
　　
　　最新联邦基金利率期货市场的数据显示，市场预期的美联储今年3月加息概率仅为16%，6月美联储加息的几率仅为32.3%，9月美联储加息的几率仅为44.2%，12月加息概率进一步下降至59.1%，这表明交易员们预期，本年度美联储可能只会加息一次，且总体加息几率再度下降。
　　
　　今天的美国营建支出和ISM PMI数据公布之后，美股跌幅进一步扩大；美元兑日元、欧元和瑞郎均刷新日低，美指跌破99关口至98.99。
　　
　　巴克莱资本(Barclays Capital)指出，我们对于美元兑G3货币仍持观望态度，因为各项因素之间出现了抵消效应。虽然欧洲央行近期的鸽派措辞、日本央行的意外负利率行动以及美联储的紧缩周期都意味着美元将走高。但金融市场的高度不确定性令欧元和日元仍有部分买盘。
　　
　　因此，我们预计美元在未来的一周会震荡交投，虽然我们也倾向于逢低买入美元，我们预计周五的非农数据会优于市场预期。我们对美国1月非农的预期在22.5万人，而目前的市场主流预期为20.5万人；我们也预计失业率会下降0.1%，至4.9%。
　　
　　法国农业信贷银行(Credit Agricole)周一指出，本周是美国经济数据和美联储官员讲话较为活跃的一周。从美联储1月货币政策声明来看，美联储的态度更为谨慎了。美国经济数据将成为驱动美联储短期政策前景的基本因素，美联储也将对近期全球经济及金融市场保持更多的关注。另一方面，有限的数据改善仍将令美联储官员本周晚些时候的讲话持谨慎态度。而这将令美元和利率预期仍受到压制。
　　
　　现货黄金上涨1%至3个月高位1128.95美元/盎司。
　　
　　据报道，COMEX最活跃2016年2月期金在北京时间23:05一分钟内成交2202手，大量买单令黄金拉升至1128.82美元/盎司，刷新去年11月3日来新高。
　　
　　Kitco金属市场分析师Wyckoff表示，周一全球范围内股市疲软激发了投资者的避险情绪，为金价提供了一定的支撑。
　　
　　瑞讯银行(Swissquote Bank)在周一报告中写道，黄金短线上升动能增强。金价小时图形阻力位于50%回撤位1126，关键阻力位于1130阻力水平。小时图形初步支撑位于1080，强支撑区域位于1046(2015年12月3日低点)至关键支撑1044(2015年2月5日低点)区间。短线技术结构表示金价将进一步上涨。
　　
　　长线看来，主要趋势(见下降通道)继续倾向于看空。尽管目前为止1132(2014年11月7日低点)的关键支撑保持完好，但需要突破阻力1223才能表明当前行情并未只是暂时反弹。同时主要支撑位于1045(2010年2月5日低点)。
　　
　　受疲弱经济数据和OPEC减产希望渺茫双重利空打压 美油急跌逾5%
　　
　　油价周一走弱，美国原油期货急跌逾5%，最低触及31.83美元/桶。
　　
　　交易商称，因中国经济数据疲弱且OPEC减产的希望日渐渺茫，美国原油期货急跌5%。
　　
　　纽约能源管理机构高级分析师Dominick Chirichella分析指出，现在说油价已触底并无用处；当前原油供应过剩远大于需求，中国今日公布的1月官方制造业PMI疲软令市场担忧中国需求将继续下滑，全球经济也可能在今年进一步放缓；另外，稍早前欧佩克代表也表示欧佩克紧急会议召开的可能性很低；多种因素令今日油价下跌，WTI油价跌幅一度逾5%。
　　
　　据中国国家统计局周一公布的数据显示，中国2016年1月官方制造业PMI报49.4，创2012年8月以来最低，且为连续第六个月低于50荣枯线，预期49.6，前值49.7。
　　
　　日内，石油输出国组织(OPEC)的两位代表表示，OPEC和非OPEC国家尚未就召开会议讨论支撑油价事宜达成一致。而这距离俄罗斯官员有关莫斯科应该与OPEC展开谈判的表态已经近一周的时间。
　　
　　此外两位代表还表示，OPEC也尚未就是否组织内部会议做出决定。委内瑞拉之前建议OPEC举行内部会议，但许多成员国反应冷淡。
　　
　　上周OPEC代表曾表示，OPEC与非OPEC国家的会议可能在2月或3月召开，可能是专家级会议，而不是部长级会议。
　　
　　一位代表称：“目前这完全取决于俄罗斯。”
　　
　　上周三，俄罗斯石油管道垄断企业Transneft的高管Nikolai Tokarev表示，俄罗斯官员已经决定，应该同沙特阿拉伯和其他石油输出国组织(OPEC)成员国讨论减产以提振油价。这一言论帮助推动全球油价大幅上涨。
　　
　　不过，此前一直任由油价下滑的产油国巨头沙特的强硬太多可能略有软化。眼看反弹后继乏力的原油市场接获一“潜在利好”：沙特报纸al-Hayat周一援引石油输出国组织(OPEC)消息报导，沙特愿意管理油市，前提是OPEC内外“所有人必须合作”。
　　
　　al-Hayat报援引OPEC消息人士称：“现在讨论举行OPEC紧急会议还有些过早，尤其是伊朗制裁解除后，向油市的供应量还未知，而且至少两个月内都不会完全清楚。”
　　
　　高盛指出：“我们不认为会有联手减产的行动发生，除非全球成长自当前水平进一步大幅减弱，而这种情景并不符合经济学家的预估。”
　　
　　摩根士丹利(Morgan Stanley)的报告称，石油输出国组织(OPEC)干预市场市场的可能性上升，然而仍然存在协调减产的障碍。摩根士丹利认为，虽然油价最初会随着减产消息上涨，但减产协议的效果是适得其反。“短期来看，市场关注的焦点会转向协议的实施，而OPEC在这方面的过往纪录并不好。”
　　
　　大摩指出，油价反弹会让产油商重新焕发生机，而这些产油商会从OPEC手中获得更多的市场份额。
　　
　　摩根士丹利对俄罗斯会参与减产协议持怀疑态度，因俄罗斯没有坚守过去的承诺。