通胀数据铺垫加息黄金破位创新低 FOMC纪要登场

　　国际现货黄金周三(11月18日)亚欧盘中先抑后扬，刷新日内低点1065.40后小幅反弹，最高触及1071.11。美国劳工部周二公布的美国10月CPI三个月来首次攀升，美联储12月加息预期强化，美元指数走强，金价大跌创近六年低点1064.84美元/盎司；白银也进一步下探14美元关口，并录得有史以来最长连跌纪录。
　　
　　巴黎恐怖袭击形成的风险溢价消退，美联储12月加息的预期重新主导市场。市场的关注点仍然是与此主题相关的经济数据和事件，特别是美联储官员的讲话。
　　
　　美国10月CPI攀升 加息预期强化黄金遭劫
　　
　　美国劳工部(DOL)周二(11月17日)公布的数据，美国消费者物价指数(CPI)三个月来首次出现攀升，这加剧了市场对于美联储(FED)12月加息的预期。
　　
　　劳工部公布的数据显示，10月未季调消费者物价指数年率增长0.2%，市场预期增长0.1%。同时，核心消费者价格指数连续第二个月上涨0.2%。分项数据显示，租金持续攀升和医疗保健成本反弹是CPI回升的推动力。
　　
　　市场分析人士指出，尽管疲软的全球经济增长和美元走强压低燃料等大宗商品的成本，但美国人为租金和医疗保健等服务领域支付了更多成本。正在考虑实施2006年以来首次加息的美联储官员，正在寻找劳动力市场进展将有助于推动通胀率回升至2%左右的迹象。
　　
　　路透随后评论称，美国10月季调后CPI月率经过连续两个月下降后录得上涨，主要是因为汽油和其他一些商品成本上涨所致；表明美元走强和油价下滑对美国经济的拖累影响开始消退，10月通胀数据温和上涨将进一步支撑美联储12月将开始加息的预期。
　　
　　数据公布之后，美国联邦基金利率期货价格暗示交易员预计美联储在今年12月加息机率为70%，此前为68%。
　　
　　在10月FOMC会议和10月非农就业报告后，美联储官员的讲话稳固了12月加息预期，而CPI数据为加息做了进一步的铺垫，美元指数上扬迈向100大关，于周三亚市盘中刷新七个月高点99.75；国际现货黄金再创五年半新低1064.84美元/盎司；国际现货白银跌向14.00大关，刷新两个半月新低14.09美元/盎司。
　　
　　美联储10月FOMC会议纪要即将出炉
　　
　　北京时间周四03:00，美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布10月27-28日会议纪要。
　　
　　美国联邦公开市场委员会（FOMC）10月货币政策声明前的一段时间里，包括非农就业报告，零售销售和通胀在内的一系列经济数据走软，美联储12月加息一度淡出了市场的视线，但10月FOMC声明出乎意料地偏于鹰派，尽管委员会仍维持利率水平于0.25%低位。政策声明删除了“最近全球经济和金融动态可能会对经济活动略有抑制，而且可能会对近期通胀构成进一步下行压力”的说法，取而代之的是美联储“正在监测全球经济和金融动态”。
　　
　　声明称，美国经济正在温和增长；劳动力市场疲软自年初以来减少；劳动力资源利用率不足的情况自2015年初以来减退；尽管美国8月和9月非农就业人数都未能达到预期，失业率仍继续保持低位；但是声明表示通胀率继续低于目标，尽管美联储仍然重申预计通胀将在中期内升至2%。
　　
　　声明表示，基于调查的通胀前景指标依然较为稳定，并重申加息时间取决于就业增长和通胀信心。
　　
　　10月会议以来美联储官员的讲话表明，决策者仍然对全球风险感到放心，对于即将出炉的国内数据也感到乐观。
　　
　　美联储决策者在10月会议之后的声明中加入一行，表示将在“下一次会议上”评估是否适宜上调利率。提及12月是一个值得注意的变化，之前美联储是避免给出日期指引的。
　　
　　彭博经济学家撰文称，会议纪要有两个关注重点。首先，要看在最后一份就业报告公布前，有多少与会者依旧倾向于在年底加息。第二，有关风险平衡的评论值得关注。尤其是美联储研究部门的指导意见一次又一次地指出经济前景的不对称风险(例如偏向下行)。
　　
　　美联储加息预期强化 黄金再创新低
　　
　　美国10月CPI月率3个月来首次增长，年率增幅0.2%，高于预期值0.1%；核心消费者价格指数连续第二个月上涨0.2%。在通胀成为美联储加息考虑的关键点时，数据为12月加息提供了有力的支撑。
　　
　　美联储加息预期愈发稳固，美元表现强势，在市场风险溢价消退后，国际现货黄金进一步下挫触及五年半新低。美联储12月货币政策会议渐行渐近，在美联储加息落地前，黄金难有转机。
　　
　　三菱集团(Mitsubishi)指出，“随着欧洲央行在数周后的12月宣布扩大QE，这将推动美元兑欧元和其他货币上涨，而市场也预期美联储将在12月中旬加息，黄金将面临更大的阻力。我们认为，黄金将最终守稳1000美元大关，实物需求将在该水平涌现。尽管如此，黄金测试支撑可能产生一系列更低的低点。我们认为黄金近期的支撑位于1045水平，这里是黄金2010年经历的一个技术转折点。”
　　
　　花旗(Citi)研究在周二在报告中表示，如果美联储进入货币紧缩周期，美元将成为黄金的关键驱动。
　　
　　技术面上看，黄金上周触及的五年半低点1077.24美元/盎司目前由支撑转换为阻力，进一步阻力位于1082.50，更关键阻力位于1100关口；黄金下行目标关注1050,1044，关键支撑位于1000美元大关。
　　
　　北京时间18:20，现货黄金报1071.30美元/盎司。