EIA库存7周大增再度重创原油，加息恐慌蔓延黄金跌回年度低位

　　周四美联储众高官齐发声，加息取决于充分就业和物价稳定数据。中国及俄罗斯不断增持黄金，黄金三季度购买量飙升。EIA库存连续7周大增，再度重创原油破42元。低油价导致美国页岩油减产，EIA下调美明年原油产量预估，但美汽油需求创记录。北京时间周五(11月13日)亚洲时段黄金震荡下行，目前交投于1080美元/盎司附近。原油震荡下行，目前交投于41.5美元/桶区域。
　　
　　☆加息恐慌情绪蔓延，黄金跌至年度低位区域☆
　　
　　北京时间周五(11月13日)亚洲时段黄金震荡下行，目前交投于1080美元/盎司附近。日内继续关注1073-1095美元/盎司区间争夺及方向的选择。上方压力位置1100、1110美元/盎司区域。下方支撑用1070美元/盎司区域，目前行情区域位置一旦跌破，将开启更大的空头行情。近期乖离率过大，也需密切注意盘中出现的短线反弹信号。
　　
　　目前金价继续在5日均线下方运行，短期走势呈空头排列。长期均线系统也显示空头排列。从技术指标来看，金价继续在布林带下轨附近运行，且布林带张口扩大。
　　
　　建议投资者朋友保持谨慎态度，根据具体盘面来具体分析应对。采取区间操作的思路，高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。（具体根据盘口细节来灵活操作）
　　
　　☆中国及俄罗斯不断增持黄金，黄金三季度购买量飙升☆
　　
　　世界黄金协会(WGC)周四(11月12日)发布报告称，今年三季度全球央行及其他机构的黄金购买量飙升至纪录第二高位，因中国和俄罗斯等国不断增持黄金以分散其外汇储备。
　　
　　WGC数据显示，今年三季度央行净购买175吨黄金，较二季度的127.9吨大幅增加，同时接近去年同期179.5吨的历史记录。不过，今年前9个月央行的黄金净购买下降6.7%，至425.8吨。
　　
　　WGC表示，今年俄罗斯、中国和哈萨克斯坦购买黄金最为积极，对三季度下跌的金价予以支撑。
　　
　　巴克莱银行(Barclays)在10月21日的报告中称，伴随着新兴市场机构继续增加黄金，且发达国家不远出售，央行未来仍可能是黄金的净买家。
　　
　　WGC指出，“通过增加黄金储备来分散储备资产是一些国家，特别是发展中国家的原始动机，因其认识到经济和地缘政治前景仍存在不确定性。”
　　
　　今年7月中国人民银行(PBOC)六年多来首次更新了黄金储备数据，较2009年跳增57%至约1658吨。此外，作为亚洲最大的经济体，同时也是与印度并驾齐驱的最大黄金消费国，中国自7月开始便每月不断增持黄金。今年10月中国央行有进一步增持了约14吨黄金。
　　
　　☆EIA库存连续7周大增，再度重创原油破42元☆
　　
　　美国能源信息署(EIA)周四(11月13日)公布的至11月6日当周库存数据显示，美国原油库存连续第七周增加，当周EIA原油库存增加422.4万桶，预期130万桶，前值为284.7万桶。
　　
　　具体数据显示，至11月6日当周EIA原油库存增加422.4万桶，预期130万桶，前值为284.7万桶。当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存增加223.7万桶，前值减少21.2万桶；当周EIA汽油库存减少210.2万桶，前值减少330万桶，预期减少80.7万桶；当周 EIA精炼油库存增加35.2万桶，前值减少130万桶，预期减少93.1万桶。
　　
　　周五(11月13日)亚洲时段原油震荡下行，目前交投于41.5美元/桶区域。日内继续关注41-42.5美元/桶区域的争夺。上方压力43.5美元/桶区域，下方支撑用40美元/桶区域。
　　
　　从均线系统上来看，目前原油回落击穿多条均线，呈空头排列趋势。上方有多条均线压制，长期均线亦呈空头排列。从技术指标来看，原油运行至布林线下轨附近，但布林线开口进一步放大。
　　
　　建议投资者朋友保持谨慎态度，根据具体盘面来具体分析应对。采取区间操作的思路，高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。（具体根据盘口细节来灵活操作）
　　
　　☆页岩油减产EIA下调美明年原油产量预估，汽油需求创记录☆
　　
　　美国能源情报署(EIA)下调了对明年美国原油产量的预估，原因是低油价导致美国页岩油减产。2016年WTI原油平均价格预期从53.57美元下调至51.31美元/桶，布伦特原油下调至58.57美元/桶。
　　
　　EIA发表的月度短期能源展望中，将2016年美国原油产量下调了1%，至每天877万桶。同时将今年的产量预期从每天925万桶上调至每天929万桶。
　　
　　自原油价格暴跌以来，美国已经有一半的原油钻井平台停止了工作。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes Inc.)的统计数据显示，过去的11周间，美国活跃钻进平台数已经减少了103座，降至572座。
　　
　　EIA主管西敏斯基(Adam Sieminski)在一份声明中称，明年非OPEC国家的原油总产量将出现2008年以来的首次下降，因美国原油产量将下降。
　　
　　报告中，将2016年纽约商品交易所(Nymex)交易的WTI原油平均价格预期从10月的53.57美元下调至51.31美元/桶。WTI原油今年平均价格预期从49.53美元上调至49.88美元/桶。并将布伦特原油明年平均价格预期也从58.57美元下调至56.24美元/桶。
　　
　　报告同时指出，低迷的原油价格抑制了美国的原油生产，也提振了美国的汽油需求。2016年美国汽油消费预计将上升0.1%。
　　
　　西敏斯基表示，低油价加之就业数据的改善，今年美国汽油需求有望创2007年以来的最高纪录。
　　
　　☆美联储众高官齐发声，加息取决于充分就业和物价稳定数据☆
　　
　　周四(11月12日)美联储多位高官齐发声，耶伦未置评货币政策和经济；纽约联储主席杜德利称加息所需前提条件或很快满足；圣路易斯及里士满联储主席均呼吁马上加息；芝加哥联储主席Evans成少数“暂缓加息派”。里奇蒙德联储主席莱克表示，近期数据表明通胀并没有永久地偏离美联储的目标，
　　
　　美联储主席耶伦表示，在金融危机期间和危机后的一段时间里，美联储和全球其它央行推出了非常规的货币政策。货币政策制定者应评估一系列新的政策，比较不同政策选择的有效性。耶伦在演讲稿中未就美联储政策和经济前景置评。
　　
　　美联储副主席Fischer在美联储的新闻发布会上表示，10月FOMC会议暗示12月升息可能是合适的，加息决定取决于美联储目标的实现情况，是否加息取决于FOMC对充分就业和物价稳定这两大目标实现的评估。
　　
　　他还表示，随着美元及油价影响减退，2016年通胀率将回升。如果通胀预期保持稳定，通胀率有望回升至2%。Fischer称，将利率维持低位已帮助缓和美元对美国经济的影响，美国经济在经受美元走强带来的阻力。
　　
　　自今年年初，美元对欧元上涨约10%，美元对日元上涨了2.3%。美元升值已经拖累贸易，导致经济放缓。Fischer表示，不断扩大的利差，全球经济前景的高度关注以及投资者风险承受能力相应降低，是美元升值背后的原因。
　　
　　然而，Fischer并没有对美联储12月会议是否会加息作出预测，而是强调10月FOMC声明暗示了12月采取行动“可能是合适的”。
　　
　　Fischer还表示，美元升值对美国经济造成的影响将会持续。有充分的理由预计，美元走强对GDP增速拖累将持续到明年，易受汇率影响的贸易商品生产部门可能还会持续疲软一段时间。
　　
　　Fischer称，一些因素拉低了2015年的通胀率，特别是美元走强以及能源价格下降，但这些因素将在明年开始消退。他还预计，仅凭这一原因，明年总体通货膨胀或将反弹至1.5%左右。
　　
　　美联储三号人物，纽约联储主席杜德利11月12日表示，美联储开始货币政策正常化所需的条件可能将很快满足，但对于何时才是适合的加息时机需要谨慎考虑。不过，预计货币政策正常化之后的加息进程将会是“相当缓慢的”。
　　
　　杜德利还表示，美国国内需求持续稳定增长，基本面看起来非常强健。因此，近期美元走强势头很可能持续，预计2016年贸易出口仍将拖累经济增长。不过，美联储离实现通胀目标仍然有很长的距离。劳动力市场仍然存在一定的闲置状况。
　　
　　杜德利指出，10月就业报告强劲可部分抵消此前数月疲弱数据所引发的担忧。如果经济仍然保持高于趋势的增速，那么对通胀过低的担忧也应可退却。一旦能源价格下滑、美元走强等暂时性因素消退，核心通胀料将上升。
　　
　　对于是否赞成在12月份加息杜德利并不予置评，杜德利认为，美联储当前的货币政策并不算过分宽松。通胀预期仍然较好地锚定；国际环境较此前有所改善。
　　
　　杜德利表示，鉴于目前的经济增长和通胀形势，美联储很难做出决定，同时并不赞成一定要等到实现通胀目标才加息。另外，杜德利称，数据显示中国经济还处于转型当中，因此对中国经济放缓存有疑虑是有理由的。
　　
　　圣路易斯联储主席布拉德周四(11月12日)表示，美联储的目标已大体实现，但政策仍较为宽松。估计2012年之后通胀实际上已经走高。尽管担忧通胀，但仍然倾向于加息。
　　
　　布拉德指出，美联储的目标现已达成，而5%的失业率已经接近充分就业的水平，因此没有理由继续实施极端的货币政策。
　　
　　布拉德还表示，美国可能将进入通胀和利率永久性处于较低水平的时代。低通胀、低利率环境可能加大美联储采取非常规货币政策的压力，但资本市场可能会面临动荡，因此货币政策正常化是审慎的决策。
　　
　　里士满联储主席Lacker表示，美联储仍有能力影响通胀，美联储官员们对通胀的预期，与菲利普斯曲线是否还有效相关。菲利普斯曲线是讲述失业率与通胀关系的曲线。有一些鸽派委员称，失业率和通胀的关系已经打破，美联储不应因失业率下降就加息，应该等到薪资增幅和通胀有好转再加息。Lacker的上述说法是对这些鸽派官员观点的回击。
　　
　　此前，Lacker已经连续两次在FOMC会议上投否决票，他认为美联储应该加息。
　　
　　芝加哥联储主席埃文斯周四(11月12日)发表讲话，埃文斯希望在加息前看到通胀正在上升的证据，他比很多其他美联储同事更倾向于晚一些加息。埃文斯还希望美联储加息路径比每隔一次加息25个基点更慢。埃文斯认为首次升息后应逐步上调利率，预计到2016年底联邦基金利率将处于0.75%-1%的区间。
　　
　　预计未来一年半美国GDP增速将接近2.5%，还预计2016年失业率将降至4.9%。埃文斯称，FOMC内部认为将在稍晚时候加息。预期通胀不会在2018年底之前回升至2%。同时，埃文斯认为联邦基金利率在2016年底低于1%是可能的。
　　
　　埃文斯表示，对于中期内实现2%通胀目标缺乏信心；可能要到2016年下半年通胀面临的阻力才会逐渐消退。
　　
　　埃文斯指出，虽然劳动力市场已取得较大进展，但仍存在闲置状况，同时称联储接近但“并未完全”实现充分就业目标；过早加息的代价很高。虽然上月就业增长非常强劲。但埃文斯认为金本位是行不通的；随着通胀温和上升，最低薪资可能出现短暂而非长期增长。
　　
　　对国际风险，特别是近几个月的动荡埃文斯表示担忧，不过认为美国经济基本相当不错。埃文斯表示，要美联储内部对于FOMC声明达成完全一致“非常困难”。因此美联储首次加息后的半年内需评估很多问题。
　　
　　另一位美联储官员，里奇蒙德联储主席莱克表示，近期数据表明通胀并没有永久地偏离美联储的目标，而货币政策对实际经济活动的影响有限且短暂。
　　
　　莱克称，美联储加息将会是“水到渠成”，不会让市场过于意外。不过担心美联储FOMC陷入每次加息25个基点的模式，且美联储现在拥有足够强大的理由加息。莱克对于联邦基金利率的预期高于美联储预期中值。
　　
　　北京时间10：00，黄金交投于1082.6美元/盎司，跌幅0.25%；原油交投于41.54美元/桶，跌幅0.5%。