美联储三巨头护航加息 劲爆非农鼎力相助

　　本周外汇市场好戏连连，美国众多经济数据一举扭转前期的颓势，特别是10月非农就业靓丽非常。周初，美国10月ISM制造业PMI好于预期，这透露出了稍许积极信息。周三公布的美国10月ISM非制造业PMI意外攀升至7月以来最高位，ADP就业稳健，9月贸易帐赤字收窄；数据集体向好引发市场热情。美联储(FED)三巨头（耶伦，费希尔和杜德利）接连发表鹰派讲话，市场对于美联储年内加息的预期显著升温，美元指数随后强势上涨。
　　
　　周五，美国10月非农就业报告异常强劲，就业人数增加几乎达到前值的两倍，失业率进一步下滑，平均时薪年率增速达到2009年来最高水平。数据如此劲爆，市场反应激烈！数据公布后，美元指数最高涨幅达110点，刷新近七个月高点99.34；欧元/美元最大跌幅达150点，刷新六个半月低点1.0718；英镑/美元下跌百余点，刷新六个半月低点1.5026；美元/日元大涨近140点，刷新两个半月高点123.25。
　　
　　令市场震惊的不只是非农，英国央行在周四的会议上意外下调GDP和通胀预期，英国央行的"鸽派"立场给英国央行将在美联储升息之后不久采取行动的预期泼了一盆冷水，英镑/美元自1.5390附近大跌近两百点，下探1.5200水平。
　　
　　美联储官员齐声力挺加息，非农就业为其保驾护航，贵金属惨遭屠戮。国际现货黄金本周收跌52.30美元，跌幅4.58%，收报1089.60美元/盎司，最高上探1142.70美元/盎司，最低下探1085.20美元/盎司。现货金本周大跌约4.6%，为2013年6月来最大周度跌幅，且迫近7月时触及的五年半低位。
　　
　　国际现货白银本周收跌0.75美元，跌幅4.80%，收报14.77美元/盎司，最高上探15.54美元/盎司，最低下探14.65美元/盎司。
　　
　　当周要闻盘点
　　
　　美联储三巨头同唱一出戏 12月加息有谱
　　
　　美联储(FED)最有份量的三位大佬在周三（11月4日）同一天做出12月会加息的强烈暗示。
　　
　　美联储主席耶伦(Janet Yellen)和纽约联储主席杜德利(William Dudley)均表示联储最早可能在下月加息，而美联储副主席费希尔(Stanley Fischer)则表示，他相信通胀率并未远低于联储目标。
　　
　　美联储主席耶伦（Janet Yellen）周三（11月4日）在华盛顿向众议院金融服务委员会作证时指出，FOMC认为12月加息或是合适之举，将关注经济数据；若经济数据支持加息，12月将是作出决定的一次会议。
　　
　　耶伦称，预计美国经济将表现良好，就业人口增速有所放缓，通胀将重回目标水平；相对于首次加息时间，市场应关注整个加息的过程，加息步伐将是循序渐进的。
　　
　　耶伦表示，美联储预计经济情况将证明应逐渐收紧货币，尽早加息可让利率以更渐进的步伐上调。
　　
　　耶伦的讲话再次表明，只要经济状况不出现大的意外，美联储可能在12月启动近十年来的首次加息。
　　
　　纽约联储主席杜德利随后表示，如经济数据表明就业市场进一步改善，且通胀有所回升，那么他将完全赞同主席耶伦有关12月有可能加息的观点。他还称，美联储保持经济均衡发展非常重要，货币政策发挥作用的余地有限。
　　
　　费希尔表示，一旦油价企稳而且美元停止升值，美联储可能很快实现2%的通胀目标。尽管整体通胀率较低，但美联储离通胀目标可能比想象的更近。
　　
　　联邦公开市场委员会(FOMC)在10月份的声明中提到，家庭支出和商业投资增长步伐“稳健”，将考虑在“下一次会议(即12月会议)”上加息。
　　
　　美联储副主席费希尔(Stanley Fischer)周三表示，一旦油价企稳而且美元停止升值，美联储可能很快实现2%的通胀目标。
　　
　　费希尔指出，“尽管整体通胀率较低，但美联储离通胀目标可能比想象的更近。油价大幅下跌以及美元稳步升值的状况不会持续下去。”
　　
　　英国央行出其不意 首次加息时间预期大幅推迟
　　
　　英国央行(BOE) 周四(11月5日)一如预期以8:1的比例维持利率和资产购买规模不变，但下调了GDP和通胀预期。英国央行表示预计首次加息为2017年初，暗示英国央行货币政策委员会并不急于上调基准利率。
　　
　　在纪要中，英央行提到CPI压力不足以让多数MPC成员认为有正当理由加息。通胀报告中，英央行下调2017年上半年CPI预期，称英镑强势的影响将持续。认为未来两年CPI有下行风险，三年内才能平衡。此外，该央行还表示英国经济面临新兴市场的下行风险，自8月以来全球经济走软，因而，下调2015-2017年GDP增长预期。
　　
　　英国央行的鸽派立场令市场大跌眼镜，之前机构普遍预计英国央行将会在明年初加息。
　　
　　非农就业报告劲爆市场 美联储加息紧锣密鼓
　　
　　美国劳工部（DOL）周五公布的报告显示，10月就业人数增幅远超前值14.2万和预期值18.0万，达到27.1万。同时，失业率由5.1%降至5.0%；10月平均每小时工资月率增长0.4%，预期增长0.2%，前值增长持平；美国10月平均每小时工资年率上升2.5%，创2009年来最高水平，市场预期增长2.3%，前值为上升2.2%。
　　
　　数据公布后，联邦基金利率期货显示，美联储12月加息概率大幅上升至72%，之前仅为56%。
　　
　　非农就业报告不负美联储三巨头（耶伦、费希尔和杜德利）的期望，不仅如此，数据彻底改变了美联储资深鸽派，FOMC票委，芝加哥联储主席埃文斯的论调，他首次表示“12月升息绝对有现实的可能性”， “将以开放思维去参加FOMC会议”。
　　
　　“债王”格罗斯亦表示，“几乎百分百可以确定美联储将于12月加息。”
　　
　　巴克莱和法国巴黎银行双双报美联储首次加息的时间预期由2016年3月调整为2015年12月。
　　
　　法国巴黎银行（BNP Paribas）在周五（11月6日）的报告中指出，10月非农就业报告清楚地表明，8-9月就业市场的低迷可能只是昙花一现。该行称，“我们认为就业报告大幅增加了美联储12月加息的概率。”
　　
　　巴克莱经济学家Michael Gapen和Rob Martin在周五（11月6日）非农就业报告后写道，10月份非农就业人数报告“非常坚实”，展现出广泛的强势，表明劳动力市场已全面反弹。巴克莱现在预计首次加息时间为12月，而不是3月，联邦基金利率目标区间将上调至25-50个基点。巴克莱此前曾设想金融市场的波动将持续更长时间，美联储在解决年底前加息可行性的分歧上将有麻烦。
　　
　　下周市场展望
　　
　　在上周市场的精彩纷呈之后，本周的数据和事件似乎有所不及，但其中不乏看点。
　　
　　周初的美国 10月就业市场状况指数(LMCI)料应该能够确认就业市场的强劲反弹，美联储12月加息预期有望进一步巩固。周二，美国 10月进口物价指数稍晚出炉，周五则有美国10月PPI，数据能否锦上添花，为加息预期再添把火？在英国央行上周做出意外之举后，本周的就业数据又能带来什么样的信息呢？本周市场最终以欧元区3季度GDP和美国 10月零售销售数据收场。
　　
　　除了经济数据，波士顿联储主席罗森格伦(Eric Rosengren)将在当地一项会议中就经济前景发表讲话。美联储标志性鸽派人物埃文斯在上周转变论调后本周也有发言机会。圣路易斯联储主席布拉德和FOMC三位委员（耶伦，莱克和埃文斯）将在周四一起登场。紧随其后，杜德利和费希尔周五也将露面。本周美联储官员频频亮相，丝毫不输上周。
　　
　　此外，英国央行周三就金融监管的未来发展方向举行公开论坛，演讲者包括英国央行行长卡尼和欧洲央行行长德拉基。