美CPI领衔众数据强势来袭　黄金惨跌至五年低位

　　周五(7月17日)成为国际现货黄金名副其实的“黑色星期五”，现货黄金高开低走，亚市盘中最高触及1145.60美元/盎司，美市开盘后从1140美元/盎司上方急剧下跌并触及2010年4月以来最低点1130.70美元/盎司；8月期金则跌破1130美元/盎司，最低触及1129.60美元/盎司。日内公布的美国6月CPI基本符合市场预期，美国6月新屋开工和营建许可数据高于市场预期，美联储加息预期受到进一步强有力的支撑。美联储主席耶伦国会作证时暗示倾向稍微早一点开始加息，随后缓慢行动。美元指数延续隔夜强势，美市盘中进一步全盘走高并触及97.91高位。
　　
　　希腊议会通过获得欧元区援助资金所需的改革及紧缩提案后，欧洲央行随后在周四提高对希腊银行业的紧急援助上限(ELA)，欧元区国家财长还批准提供70亿欧元过渡性贷款，以帮助希腊维持财政运转。德国议会本日将就希腊援助计划投票表决。
　　
　　美国经济数据表现靓丽，美联储首次加息时机愈来愈近，美元王者“霸气归来”；希腊最终得以保留在欧元区得到进一步援助，避险情绪消散。黄金面临基本面的层层重压。
　　
　　美国CPI连续五个月走高 通胀回升或提振美联储升息预期
　　
　　美国6月消费者物价指数走高，连续五个月上涨，主要受到租房成本的上扬所提振。今天的通胀数据表明，生活成本的走高，有助于提振通胀逐渐升至美联储的所指定的目标位。
　　
　　美国劳工部(DOL)周五(7月17日)公布的数据显示，美国6月消费者物价指数月率增长0.3%，符合市场预期，前值增长0.4%。
　　
　　美国劳工部还在今天的报告中称，美国CPI年率增长0.1%，为今年以来首次走高。
　　
　　由于越来越多的美国人倾向于租房住，6月租房成本攀升，升幅创近两年以来最大，有可能未来延续强劲的走势。
　　
　　与此同时，经济温和复苏，且美元走势强劲可能导致今年美国的通胀水平无法达到美联储2%的目标位，明年有可能达到目标位。
　　
　　Moody’s Analytics Inc.高级经济学家Ryan Sweet称，美国的通缩压力正在快速消退。对于美联储来说，今天的通胀数据将给予决策者信心，即通胀将在中期内升向目标位。
　　
　　数据还显示，扣除食品和能源等价格波动性较大的产品之外，美国6月核心CPI月率增长0.2%；核心CPI年率增长1.8%。
　　
　　美联储主席耶伦周三在众议院作证词时称，中期来看，通胀将朝着目标位增长。虽然长期低于目标位，但是决策者相信主要是临时性因素所导致。
　　
　　数据公布之后，路透社点评称，CPI已经连续五个月出现上涨，其中起到支撑作用的是汽油价格出现上涨，此外鸡蛋价格则录得了1973年8月来最大增幅，因禽流感的出现影响了美国大型农场的鸡蛋供应，从而推升了美国整体食品价格，进一步表明美国当前通胀已经企稳或为年内加息提供更多依据。
　　
　　美国新屋开工与营建许可均创数年高位 美国房地产复苏势头强劲
　　
　　由于建筑商增加了公寓项目的工程进度，美国6月新屋开工飙升，创2007年11月以来第二高水平。与此同时营建许可同样飙升。美国今天的楼市数据强劲，该国的房地产市场复苏势头良好，势必将提振经济复苏。
　　
　　美国商务部(DOC)周五公布的数据显示，美国6月新屋开工年化月率增长9.8%至117.4万户，预期111.0万户，前值修正为106.9万户。
　　
　　美国商务部还在今天的报告中称，独栋房屋和多栋房屋的营建许可升至近八年以来的最高水平。稳健的就业增长，抵押贷款利率处于历史低位，同时贷款标准逐步放开，一系列利好因素均在表明美国的楼市越来越将成为推动经济增长的主要动力。
　　
　　Nomura Securities International Inc.首席经济学家Lewis Alexander称，从楼市数据来看，目前表现都非常强劲。
　　
　　Alexander还补充道，就业增长良好，利率相对较低以及信贷标准愈来愈宽松，这些都将成为美国楼市强劲的推动因素。
　　
　　美国山商务部还在今天的报告中称，美国6月营建许可升至134.5万户，预期115.0万户，前值修正为125.0万户。
　　
　　数据公布之后，路透社点评称，此次新屋开工月率增长9.8%，其中多户型房屋开工暴涨了29.4%贡献最大，尤其是东北部地区在经历第一季度的严寒天气后开工复苏步伐加快，美国房屋建筑商对当前房市表现颇为乐观，表明当前美国房市仍然维持强劲势头。
　　
　　向好的经济数据成为美元涨势的催化剂。在数据公布后，美元指数反弹至97.81，刷新3个月高位。欧元/美元则自1.0890附近跌至1.0861，创5月27日以来最低。英镑/美元则跌至1.5569，刷新日内低位。美元/日元则自123.95短线拉升至124.16。美元/加元更是突破1.300关口，汇价冲高至1.3004，刷新六年高位。
　　
　　中国央行六年来首次增持黄金储备 中国为加入SDR发起攻势
　　
　　中国人民银行周五公布的数据显示，截止2015年6月，中国持有的黄金储备由此前的3389万盎司(1054.1吨)升至5331万盎司(1658.1吨)，增加了604吨，或57.3%。这是中国人民银行自2009年4月以来首次增持黄金。
　　
　　此举被视为中国为人民币赢得全球官方储备货币(SDR)地位而展开的攻势的一部分。如人民币能跻身SDR行列，人民币将享有与美元、欧元等其他主要货币相同的地位。
　　
　　中国人民银行、国家外汇管理局有关负责人就相关问题回答了记者提问。
　　
　　面对“我国黄金储备较2009年4月底以来的规模增加了604吨。我国为什么要增持黄金储备？”的提问，中国人民银行表示，黄金储备一直是各国国际储备多元化构成的一个重要内容，大多数央行的国际储备中都有黄金，我国也是这样。黄金作为一种特殊的资产，具有金融和商品的多重属性，与其他资产一起，有助于调节和优化国际储备组合的整体风险收益特性。我们从长期和战略的角度出发，根据需要，动态调整国际储备组合配置，保障国际储备资产的安全、流动和保值增值。
　　
　　有记者问，“近年来，国际黄金价格波动性较大，我国此轮增持的黄金储备是在什么时候从什么渠道增持的？未来是否会继续增持？"
　　
　　相关负责人表示，与其他商品和金融资产的价格一样，国际黄金价格也有涨有落。过去几年，黄金价格在持续攀升到历史高点后，逐步回落。我们基于对黄金的资产价值评估和价格变化分析，在不对市场造成冲击和影响的前提下，通过国内外多种渠道，逐步积累了这部分黄金储备。增持渠道主要包括国内杂金提纯、生产收贮、国内外市场交易等方式。黄金具有特殊的风险收益特性，在特定时期是不错的投资品种。但黄金市场的容量与我国外汇储备规模相比较小，如果外汇储备短时间大量购金，易对市场造成影响。目前，中国已成为世界第一大黄金生产国，也是黄金消费大国， “藏金于民”的情况一直在发生。未来需继续统筹考虑我国民间投资需求与国际储备资产配置需要，灵活操作。
　　
　　凯投宏观(Capital Economics)大宗商品经济学家Simona Gambarini称，中国希望在世界舞台上拥有更高的地位，并希望人民币被视为一种储备货币，为此必须有一定规模的黄金作为支撑。
　　
　　在中国央行披露黄金储备的官方数据后，市场参与者就中国央行是否会持续增持黄金产生分歧。Gambarini认为，中国央行的目标可能是让黄金储量占到总储备金的10%。不过，其他市场参与者并没有那么乐观。德国商业银行(Commerzbank)贵金属分析师Carsten Fritsch表示，任何超过2%的黄金储量都会搅动全球市场，把价格推至最高水平。
　　
　　关键时刻欧元区出手相助：欧洲央行提高ELA上限　欧盟区财长敲定过桥贷款
　　
　　欧央行行长德拉基（Mario Draghi）周四(7月16日)在新闻发布会上宣布，希腊局势发生了变化，希腊会留在欧元区；基于希腊与债权人在救助问题上的良好进展，欧央行上调对希腊银行业的紧急流动性援助(ELA)上限9亿欧元。欧央行此举意味着希腊银行业未来有望重新开门。
　　
　　同日，欧元区财长们原则上同意向希腊再发放70亿欧元过桥贷款，贷款资金来自于欧洲金融稳定机制(EFSM)；这笔贷款原计划定于周五公布。希腊可以用这笔资金偿还欧洲央行周一将到期的35亿欧元债务以及逾期未还的国际货币基金组织(IMF)贷款。
　　
　　欧洲理事会负责欧元政策的副主席Valdis Dombrovskis谈到希腊过桥贷款时表示，“原则上已经达成共识，目前在走正式程序并将于今日中午敲定协议，也就是说届时将完成全部书面流程，百分百确定此事。因为已经在政治层面形成共识，所以我认为不会出现任何意外。”
　　
　　他指出， “欧元区国家先前提供给希腊的贷款目前不对该国经济构成压力，因为这些贷款的利息宽限期截至到2020年，本金宽限期截至到2023年。你看看希腊的偿债成本就会发现，它实际上比意大利或葡萄牙还低。”
　　
　　欧元区各国财长也初步就860亿欧元纾困方案开展细节谈判。该方案是周一在充满火药味的欧元区领导人峰会上提出的，随后希腊议会通过了与纾困捆绑的严厉经济改革措施。
　　
　　德拉基希望希腊留在欧元区，而强硬的德国财长朔伊布勒继续推动希腊离开欧元区。在德国议会一次关键投票（这是全面纾困谈判可以启动之前的最后一个障碍）前夕，德国财长一度在讲话中表示，在各方同意下，希腊暂时退出欧元区也许对希腊更好一些。
　　
　　默克尔领导的政党在议会拥有多数席位，意味着此次投票很可能通过希腊改革议案，但她为争取议会批准开启救助谈判和提供过桥贷款而付出的努力，还是让党团内部对她的不满情绪日益上升。
　　
　　面对如潮的反对声，默克尔日内呼吁议员支持第三轮希腊援助计划。她表示，“如果不至少尝试一下这条路，我们就是鲁莽行事的。”
　　
　　默克尔表示她可以“深信不疑”地说，周一宣布的援助计划提案的优势超过了劣势。她说道：“这个决定是为了一个强大的欧洲和强大的欧元区而做出的，因而有更多的事情处于风险之中。这就是为什么我们应当作出所有努力，允许启动谈判，以达成一个成功的解决方案。”
　　
　　她强调：“我们正在努力保证希腊仍然是欧元区的成员国，因为欧元不止是一种货币。”
　　
　　据一位党内官员透露，在周五议会表决之前，德国总理默克尔所属基民盟主导的议会党团举行闭门会议来评估对希腊救助方案的支持情况。该官员称，启动第三轮救助谈判并为希腊提供过桥贷款的方案遭到48位议员的反对、三人弃权；默克尔呼吁党团投赞成票，称此举不只事关希腊。法国、意大利反对让希腊退出欧元区。
　　
　　加息预期下黄金持续承压 跌破关键支撑恐将进一步下跌
　　
　　加拿大丰业银行(Scotiabank)在最新报告中指出，黄金下降通道加强，通道顶部阻力位于1161。支撑位于1131(2014年12月低位)。长线看来，若金价跌穿1131关键支撑，则进一步看向1044(长线升势的第5浪底部)。
　　
　　瑞士MKS金融集团在报告中表示，“如果股市继续走高，美元将维持强势，贵金属近期仍将处于重压之下。”
　　
　　ISA Bullion周五在日内报告中表示，黄金昨日下跌，尽管最近在1140上方寻得支撑。我们认为黄金短线或遭遇重重阻力。短线金价若反弹，可能遭遇逢高卖盘打压。若黄金跌破1140支撑，则可能进一步下行至1100美元/盎司。
　　
　　从基本面上来看，该机构表示，美联储已经步入加息日程。耶伦在国会证词上表示今年年内加息适宜。美国经济已经从2008-2009年经济危机中逐步复苏。黄金最近跌势主要原因在于期货市场的投机行为而不是美联储。上周大型黄金期货交易者譬如对冲基金大幅削减多头头寸近64%。长线投机性黄金多头头寸上周被削减了逾一半左右。
　　
　　Linn & Associates旗下Ira Epstein主管Ira Epstein周五表示，他仍认为黄金会进一步下跌。
　　
　　Epstein称，“没有什么原因能够改变我对黄金的看法，除非金价上涨至1185/1190上方。”这位经验丰富的期货分析师补充道，“1126至1113区间仍是黄金下行的目标。”
　　
　　他指出，与伊朗的核协议现在等待美国国会的批准，希腊议会为了得到援助也通过了撙节措施。Epstein表示，“促进金价上涨的两大因素已经消除，因此不看好黄金。”他进一步指出，美联储主席耶伦本周在国会做证词时表示，如果美国经济形势的发展一如预期，那么在今年某个时间升息是适当的，她倾向稍微早一点加息。
　　
　　TradingAnalysis.com创始人、著名技术分析师Todd Gordon周五指出，黄金可能“即将发生重大破位”并跌至800多美元。
　　
　　Gordon接受CNBC采访时表示，“我认为我们需要提前搞清楚谁是美联储加息最大的受害者，那就是黄金。”
　　
　　根据Gordon的技术分析，黄金已经跌破了2001年以来的一根关键趋势线支撑。该分析师称，“如果你去看黄金从2000年低点以来的长期上升趋势，会发现趋势线已经被跌破。现在黄金开始朝200周均线前进，位于805美元。”
　　
　　然而，汇丰银行（HSBC）分析师在周五（7月17日）的报告中称，尽管黄金所处的环境不利，但疲软可能是有限的，即使他们也预期金价短期内将下跌。
　　
　　分析师指出，美联储即将加息，低通胀水平，强劲的美元和股市以及消退的地缘政治风险都是黄金所面临的不利因素。
　　
　　分析师表示，“我们认为，这些因素可能导致金价进一步下跌，至少在近期。但黄金尽管疲软，但中国和印度等新兴市场的需求近期上升。因此，黄金短期可能下跌，但下行似乎将受限。我们预期逢低买盘将提供支撑，削减跌幅。”
　　
　　北京时间00:16，现货黄金报1131.97美元/盎司。