本周金融市场将迎来美联储利率决议等一系列央行重磅事件，近期关于美联储将于年中加息预期几乎到达巅峰，这也成为推动美元突破100大关的最大动力。在强势美元的威压之下，大宗商品“节节败退”。国际油价上周以来再现崩跌迹象，WTI原油期货又跌回了45美元/桶的下方；与此同时，黄金ETF上周流出量创逾4个月新高，暗示对冲基金正加速退出黄金投资。
FOMC会议一战定乾坤 美元多头主力正暗中撤退？
美元指数上涨成功突破100大关，市场对于本周汇价将再创新高充满信心，投资者们相信美联储将会在周三的会议上修改前瞻性指引，删除“耐心”的措辞。
周一(3月16日)，美元指数震荡回落，汇价跌破100关口，最低触及99.83水平。市场分析人士指出，在关键的美联储利率决议之前，美元多头或将高位盘整，消化部分获利盘，等待政策声明传来利多的消息后再度发力上攻。
不过，澳新银行(ANZ)警告称，从美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据来看，有迹象显示，杠杆基金正在悄悄削减美元多头头寸。
澳新银行在最新的分析报告中指出，杠杆基金在3月10日当周削减了6亿美元美元多头，净多头持仓总数降至354亿美元。
该行称，“杠杆基金的美元多头头寸持仓已连续4周削减，这和美元指数一路高歌猛进的势头形成鲜明对比。令人诧异的是，欧元是主要币种当中唯一录得净买入的货币。”
当然，美元是否会遭遇“滑铁卢”，关键还是要看美联储决议。本周FOMC会议备受关注，市场将通过本次会议观察美联储是否在今年稍晚准备首度加息，而关注焦点放在美联储是否会从前瞻指引中删除“耐心”的措辞，FOMC最快6月会逐次会议定夺货币政策立场。
野村证券(Nomura)日内就本周美联储决议及耶伦讲话进行展望。该行预计，耶伦可能就“美元近期的狂涨是否已经影响到了美联储加息的节奏”这一问题给出回应。
野村认为，此次会议主要有三大要点：1.“耐心”一词的去除；2.美元大幅升值是否阻碍加息步伐；3.6月加息还是9月加息。
鉴于近期的非农报告显示美国就业市场数据持续转强，多数机构认为现在是美联储去除“耐心”一词的时刻。
但市场分析人士同时警告称，如果没有删除“耐心”两字，美联储可能承诺接下来两次会议不会调升利率，因此6月就不太可能加息。
至于第二个问题，至少现在来看，美国和美联储官员对于强势美元仍然是“毫无惧色”。美国财政部部长雅各布卢此前反复表示，强势美元符合美国利益。美联储副主席费希尔也指出，美元走强是美国经济实力的证据之一。
国际金融研究所(Institute of International Finance)驻华盛顿首席经济学家、前美国财政部官员Charles Collyns声称，“美元上涨是个顾虑，决策者将予以密切关注，但它并非灾难性的冲击。美元走强是美国和其他国家货币政策分道扬镳带来的意料中结果。”
国际油价再现崩跌苗头 高盛警告或跌至30美元/桶
在强势美元的威压之下，大宗商品“节节败退”。国际油价上周以来再现崩跌迹象，美国原油期货又跌回了45美元/桶的下方，这也让之前的反弹“前功尽弃”。
美国原油期货上周暴跌近10%，创下12月份来最大单周跌幅。周一，美国原油期货一度跌去逾2%，创六年低位。
周一亚市早盘，美国原油期货最低一度触及每桶43.57美元，为2009年3月以来最低。
技术上看，日图级别中，油价短线压力仍巨大，MACD绿色动能柱放大，随机指标向下；布林通道中，油价位于下轨附近。
下方支撑，首先关注今年1月低位43.58水平附近，再下方则要考验43.00关口；上方阻力关注45.00水平。
原油供应过剩的情况可能恶化是市场对于油价下行的主要游览。国际能源署（IEA）之前在月度市场报告中指出，美国原油供应鲜有放缓迹象。这与市场的预期恰恰相反。
国际能源署称，美国可能很快就会用尽储存原油的闲置容纳量，这将使油价面临更多下跌压力。这个情况将至少持续到2015年下半年，届时美国石油生产增幅应会开始减弱。
德国商业银行（Commerzbank）分析师Barbara Lambrecht表示，“原油市场将在下半年取得更好的平衡，但上半年的仍大量过剩。因库存增加，我们仍预期油价在未来数周下跌。”
高盛上周警告称，“如今美国境内的原油储备空间正逐渐用尽，尤其是美国中部和德州；一旦空间完全用尽，近月原油期货合约恐怕将重挫，而远期合约则会相对稳定，届时美油价将有可能探至30美元/桶。”
高盛对于大宗商品前景相当悲观。该行预计，标普GSCI大宗商品指数或将在未来3个月下跌18%，未来6个月下跌20%。
对冲基金集体加速“逃离” 黄金亟需一记“强心针”
和原油一样，黄金也是受到强势美元的打压，多头一直未能够扭转疲软的势头。日内，金价于1160附近窄幅震荡，最高触及1163.80美元/盎司。
技术方面看，日图中金价仍围绕5日均线(当前位于1159附近)进行争夺，若能收于1160上方，则有望继续上测1178附近的下行通道上轨阻力。
SPRD最新的数据显示，随着市场对美联储越来越接近升息的揣测升温，对冲基金退出黄金投资的速度达到4个多月来最快水平
该数据显示，投资者上周卖出通过交易所交易基金(ETF)持有的黄金18.9吨，为11月份以来卖出量最大的一周。同时，这也是基金经理连续第六周减持黄金多头仓位。
同时，根据美国商品期货交易委员会上周发布的数据，截至3月10日的一周，黄金期货与期权净多头仓位下降26%至64,925张合约。多头仓位已连续六周下降，创下2010年来最长连跌纪录。
保德信金融集团驻新泽西州纽瓦克的市场策略师Quincy Krosby指出，“目前你唯一要关注的就是美联储是否会说他们已不再有耐心，而是准备升息，这样就会压低金价。”
Krosby同时称，“如果你认为美国经济增长势头将继续上升，那对黄金来说就是利空，因为这会推动美元上涨。”
从目前的形势来看，黄金急需一记“强心针”，方才可以扭转乾坤。首先，美联储政策声明如果保持“耐心”一词，这将显著打压市场的升息预期，对金价的推动将最为直接。
其次，避险情绪能否升温。上周美国股市一度出现大跌，这也刺激了市场的避险情绪，给予了金价一定的支撑。
此外，乌克兰东部局势依然剑拔弩张，俄罗斯总统普京日内下令西部俄军进入全面警戒状态。一旦乌克兰战事再起，或将提振金价。
相关资料:
1,黄金T+D 和 纸黄金 交易的比较
2,黄金T+D 与 黄金期货 交易的比较
3,黄金“T+D”规定
4,黄金T+D介绍
5,黄金T+D在线预约开户
6,黄金T+D在线问答
|
行情中心
