市场传言QE3加码 金银短线下行依然强烈

　　由于隔夜欧洲方面消息整体利好，市场传言本周美联储利率决议会讨论扩大QE3规模，给金银提供支撑。此外市场预期本周美联储决议中有可能讨论扩大QE3规模，在经历周五的大跌后，低价位吸引低位买盘介入，昨日黄金白银跳空低开，一路反弹，最终以长阳线收盘，不过目前来看，上方压力依然较大，短线依然下行风险较大。
　　
　　基本面分析：
　　
　　欧债局势仍相对平稳。尽管隔夜纽约尾盘穆迪宣布下调西班牙5个地区评级，但市场对此利空显得较为冷淡。目前，西班牙首相拉霍伊所属的执政党人民党在加利西亚的获胜，增强了西班牙政府推行财政紧缩政策的信心，并在一定程度上为该国申请全面主权救助铺平了道路。而在希腊方面，德国总理默克尔所在政党的高级议员HermannGroehe周一表示，如果希腊的国际贷款方暗示愿意给该国更多时间完成改革进程，那么德国将对此绿灯放行。这给欧元提供支撑，利好金银。
　　
　　本周市场最为关心的无疑是北京时间周四凌晨将公布的美联储决议。隔夜据媒体报道，美联储本周将商讨扩大第三轮量化宽松政策(QE3)规模、并通过更好的途径来向市场传递未来政策动向的指引。在上个月历史性的决策之后，美联储官员会在本周的决策例会中继续讨论QE3项目，也就是市场所称的QE3的规模扩大的可能性，以及更好地就未来的决策行动与市场沟通的方式。美联储可能会放弃以日期时间为界的政策目标，而采取某种形式的数字化目标。该消息也对金银价格有所提振，但本次联储会议若无此讨论或者结果令市场失望的话，金银仍将面临较大的下跌风险。
　　
　　笔者观点认为此次美联储会议不会释放有关新的经济刺激措施的信号，但会就QE3能否支撑美国经济进行过激烈的讨论，扩大QE3规模不大可能，但有可能对QE3的规模采取某种形式的数字化目标，而改变此前每月400万亿的形式。
　　
　　美元方面：近期由于美国大选欧元方面局势缓和等因素影响，美元自高位回落，目前已跌至80关口下方，并在该区域维持较长时间。技术面角度在79.50有较强支撑，而自高点回落400余点美元也未见较好的反弹，后市美元极有可能利用本次利率决议和美国大选的契机企稳强势反弹，毫无疑问会对金银造成较强的打压。
　　
　　原油方面：因市场对全球经济放缓的忧虑打压油价，且油田复工和输油管道重开的预期也令油价承压，但市场对中东动荡可能威胁该地区供应的担忧为油价提供支撑。原油价格收盘于89.15美元/桶，技术图形看下行风险较大，这或将拖累金银。
　　
　　黄金白银持仓量方面：全球最大的黄金白银上市交易基金(ETF)截止10月23日止，黄金维持在1336.9吨，机构微幅加仓0.30吨后再度加仓2.71吨，表明机构有抄底迹象；白银ETF维持仓位9888.55吨，维持仓位不变。目前黄金基金方面整体处于出场状态，不看好后市强势反弹。
　　
　　美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，对冲基金和其他大型投机者看似至少将在短期内规避金市，之前金价多次测试1800美元关口均以失败告终。上周大幅减持头寸，幅度几乎未前三周加仓头寸的总和，表明对后市采取回避态度。
　　
　　技术面分析：
　　
　　黄金周线图：大阴线收盘，两连阴表明市场抛压沉重，本周有望延续下跌，上周跌破1730美元的重要支撑，在前期上涨的0.618的黄金分割点回调位1717美元获得支撑，下方关注1700美元整数关口和1682美元的60周期均线的支撑，该位置下周测试概率较大，短线不建议在下跌过程中激进抢反弹。MACD指标，零轴上方多方市场，红柱缩短上涨动能削弱，双线高位走平，谨慎看空；KDJ指标J线回调后死*形成，看空；RSI指标地位弱势，有探底回升迹象。整体看，金价本周有望继续探底，倾向于继续收阴，预计本周波动区间1732-1682美元。
　　
　　黄金日线图，大阳线收盘，大幅低开后强势反弹，但依然未能冲过周五晚间行情起跌点，短线面临1730美元关口的压力，今日有望冲高回落，短线下行风险较大。今日倾向于下行探底，关注下方昨日低点1712美元和1700美元的60周期均线支撑。金价跌破布林下轨，开口向下继续看空；MACD指标，零轴下方空方市场，绿柱增长下跌动能增加，双线高位形成死*，继续看空；KDJ指标J线回调后再次下行，看空；RSI指标弱势但有回稳迹象。整体看，金价有望冲高回落，今日倾向于冲高测试1726-1730一带压力后继续下行，预计今日波动区间1730-1708美元，但在盘中需警惕低位买盘介入导致行情强势反弹。
　　
　　白银日线图：以大阳线收盘，但依然未能冲过周五晚间行情起跌点6610元，今日有望冲高回落上测压力线继续下行，今日亚盘破败下线，短线关注6700元的支撑，该位置支撑力度较强。MACD指标，零轴下方空方市场，绿柱增长下跌动能增加，双线高位死*向下，若进一步穿越零轴将强势看空；KDJ指标J线到达超卖区回调后再次下行，看空；RSI指标下行转弱势。整体看今日银价倾向于继续回落，波动区间6570-6450。
　　
　　白银四小时图：冲高回落倒N型的趋势形成，目前看银价处于下降通道中，目前上沿压力在6610元，连续多根阴线后表明空方力量逐渐占据优势，下沿支撑在6450下方，多头形成有效反弹尚需调整。MACD指标，零轴下方空方市场，绿柱增长下跌动能增加，双线低位金*后再次形成死*较为看空。
　　
　　压力位：6550、6610、6650、6680
　　
　　支撑位：6700、6460、6430、6400
　　
　　综合分析：
　　
　　纵观上周行情，美国经济数据的良好表现、欧盟峰会的失望结果、以及美股财报的差强人意，共同构筑了金银价格下行的三大主导因素，而后市金银能否否极泰来，从技术面角度看尚需时日。本周关注美联储的利率决议，需警惕市场提前走出预期。
　　
　　今日是周二，亚太股市高开低走，打压市场风险情绪，避险货币美元走高。白银下跌百点后反弹，短线看下行需求依然强烈。晚间消息面较为清淡，市场缺乏指引。预计今日波动区间6580-6450，高抛低吸，控制风险，并做好及时获利了结，不宜贪婪，不宜激进，更不宜追涨杀跌。
　　
　　操作策略：
　　
　　6550-6570空单进场，止损6670，止盈6550、6700、6470、6430；
　　
　　6450-6460多单进场，止损6400，止盈6700、6530、6570、6600。