金融市场周五(12月11日)迎来美联储12月会议前最后一大重磅数据。有“恐怖数据”之称的零售销售不及预期，但录得四个月以来最大升幅，数据公布之后美元加速下滑并刷新日低至97.33，但因随后公布的密歇根大学信心指数初值录得4个月来最高，美元转而上行。欧元亦追随美元短线坐上过山车，并一度升穿1.10。美联储12月会议在即，市场将更多目光转向此次会议结果，投资者料将在此次会议之前保持谨慎情绪。OPEC不减产决定持续发酵，原油价格再刷新低，美国WTI原油跌穿36美元/桶至35.62美元/桶，创2008年以来新低。
“恐怖数据”令美联储加息预期受到进一步支撑 美元欧元短线坐上过山车
据周五公布的一份政府报告称，鉴于汽油价格处于2009年以来的新低，美国消费者终于将省下的钱用于购物，美国11月零售销售反弹，升幅创四个月以来之最。
美国商务部公布的数据显示，美国11月零售销售月率增长0.2%，预期增长0.3%，前值增长0.1%。
报告还指出，扣除汽车和汽油之外，美国11月零售销售增长0.5%，单月升幅创今年7月以来之最。
随着美国就业市场稳健复苏，数以百万的美国人重返工作岗位，这也提振美国家庭的可支配收入，进而帮助提高感恩节等节假日期间的零售商业务量。随着薪资加速增长，美国民众的消费支出将得到支撑，从而扩大消费者对于汽车，以及家用电器等大件的消费。
美国商务部还在报告中称，在所统计的13类产品中，有8类产品的销售额增长，包括网购、综合货品商品、服装商店等等。
数据出炉之后，路透社评论称，数据表明11月开端的节日购物季表现较为靓丽，为美联储下周加息提供足够的动力；零售销售与消费支出紧密联系，而消费支出占据了美国超过三分之二的经济活动，9月和10月消费支出曾意外放缓，但11月数据已有所改善。
据今天的一份报告称，美国11月份批发价格创6月来最大升幅，因服务供应商的毛利率提升盖过了产品成本更为廉价的影响。
美国劳工部(DOL)公布的数据显示，11月生产者价格指数上涨0.3%，此前一个月为下滑0.4%。
数据还显示，美国11月PPI同比下滑1.1%，10月份为下滑1.6%，创下2010年以来有记录以来的最大跌幅。
今天的报告称，美国11月商品价格连续五个月下跌，反映出全球需求疲软和美元走强所带来的影响。美联储决策者早前曾称能源价格低廉，且美元反弹已经传导到通胀之中。
数据出炉之后，路透社点评称，PPI月率意外上扬是服务业成本上扬所致，但年率已经连续10个月录得负值；受美元走强、油价下滑、全球经济增速放缓等影响，通胀疲软压力的潜在趋势依然存在，而且因为昨日进口物价表现较差，预计PPI将持续疲弱，但美联储的加息进程依然受就业市场收紧支撑。
随后公布的另一份报告显示，12月美国消费者信心终值略低于预估，但高于11月终值。
具体数据显示，密西根大学12月美国消费者信心指数初值为91.8，路透调查预估为92.0，11月终值为91.3。
密歇根大学消费调查主管Curtin表示，预计薪资增速将不会提振明年的就业参与率；调查显示长期通胀预期仍处于记录低位；假期折扣提振了消费者；此外，当前消费态度和财政状况已经所有改善。
路透点评称，美国12月密歇根大学消费者信心指数初值录得4个月来最高，主要因家庭财务前景较以往有所改善，导致美国民众对购物消费的态度更加积极，这同时也表明美国当前就业前景状况良好；但此次数据也暗示消费者对薪资前景仍然不太乐观。
时段内公布的美国11月零售销售和PPI基本符合预期，但美元并未就此冲高，反而刷新日低至97.33。密歇根大学数据公布之后，美元转而上涨，令美元在短时间内坐上过山车。欧元/美元亦追随美元短线坐上过山车，汇价在零售销售发布之后一度突破1.10至1.1030，但随后转而下行。
美元本周料录得较大跌幅，但美国和欧洲政策方向背离似乎势不可免，较长期来看料将支撑美元。外界普遍预期美联储下周料宣布近10年来首次升息。
“除非有强大的美元空头因素出现，否则欧元近期反弹趋势料将逐渐消退，”瑞穗证券首席外汇策略师Masafumi Yamamoto表示。
西太平洋银行(Westpac)周四指出，目前对美元多头构成警示的因素包括：1）尽管就业强劲，但经济数据良莠不齐(ISM低于50下方);
2)美元未能有效突破100技术关口；3)年末头寸平仓压力；4)下周耶伦指引可能偏向鸽派。因此，我们对美元的看法转为中性。
Westpac还称，上周欧银决议令人失望，市场纷纷修正欧元/美元预期。基于欧美政策背离上行空间，市场解除了欧元大幅下行风险。下周美联储(FED)主席耶伦(Janet Yellen)的鸽派指引可能扩大这种格局。黄金倾向在1.10和1.11区间卖空。此外，等待欧元兑英镑反弹至0.74时做空机会。
原油市场乌云笼罩 油价跌跌不休再刷新低
国际能源署(IEA)周五在月报中称，全球油市供应过剩局面将至少持续到2016年底，因需求增长放缓且石油输出国组织(OPEC)产出大增。这一悲观的看法也令原油市场的人气再遭打压。国际油价随后创出近期新低。
美国原油期货价格价格跌破36美元/桶，最低触及35.62美元/桶，创2008年以来新低；布伦特原油期货价格跌破39美元/桶，最低触及38.04美元/桶，刷新2008年12月31日以来新低。
市场担心，OPEC放弃产出上限的决策将让市场持续存在供应过剩问题。
IEA月报中指出，随着需求增速放缓以及OPEC实现产量最大化的决心再现，全球石油供应过剩的局面将持续到明年晚些时候。
月报表示，“一旦对伊朗的制裁取消，伊朗增加出口，那么全球库存可能还会进一步上升。”
OPEC(石油输出国家组织)本月早些时候的决定实际上放弃了产量限度，表明其愿意在供应过剩的市场上维持销量。此项政策将促使其他产油国明年的日供应量萎缩60万桶。
IEA月报称，OPEC11月份日产量增长5万桶，达到3173万桶；该组织6月份以来的平均日产量为3170万桶。IEA维持OPEC 2016年日供应量预估不变，仍为3130万桶，较今年增加160万桶。
咨询机构JBC Energy Asia的主管Richard Gorry表示，“下一个季度对于原油而言‘形势严峻’，我们将迎来从高需求到低需求的变化。”
Gorry直言，“我们并不能排除原油将会跌至20美元/桶的风险，虽然油价不会在短期内就快速触及这一低水平。”
加元也紧跟其后“躺枪”。欧市盘中，美元/加元最高触及1.3678，刷新自2004年6月以来的高位。
技术上看，日图级别中，美元/加元上升势头强劲，不过，4小时图中，MACD指标和RSI(相对强弱指标)均出现背离迹象，投资者或需要注意短线回调风险。
瑞银集团(UBS)在分析中指出，“建议目前适当减仓，在汇价回落至1.3550时加仓。且我们倾向于在汇价守住1.3425，就坚持做多。”
中国央行连续五日调降人民币中间价 离岸人民币跌穿5.66创4年新低
日内美市盘初，美元兑离岸人民币涨破6.56，创2011年以来新高。周五，在岸人民币汇率收报6.4553，创2011年8月以来新低，并势将创下8月份贬值以来最大单周降幅。人民币目前已连续下跌六周，据回溯至2005年12月的汤森路透数据，这是最长连续周度下跌。
人民币在短短一周内就下跌了2%，与中国央行通常保持的较窄波动区间相比是很大的波幅，也进一步表明，中国方面正如很多大型银行预计的那样在着手安排人民币大幅贬值。这看起来都是因为国际货币基金组织(IMF)在11月30日同意将人民币纳入储备货币篮子所致。
“在8月人民币一次性贬值后，我说前路漫漫，现在就得到证明了，”梅隆银行的外汇策略师Neil Mellor说。“如果中国政府让人民币继续贬值，我不会感到惊讶。中国经济存在结构性问题。中国政府若希望实现增长目标，人民币贬值显然是必须的。”
有交易员称，进行离岸及在岸汇差交易的投机客不愿将汇差推至1000点子以上，认为中国当局会在该水平处出手干预。所以6.55左右的水平成为人民币强劲的首档支撑。
人民币持续下挫，已引发交易商臆测中国当局准备允许人民币贬值的程度。人民币今日中间价连五日下跌续刷新逾四年低点。
中国央行今日公布的人民币中间价出现连续第五日下跌，刷新逾四年低点。据中国外汇交易中心数据，人民币兑美元中间价调降122个点或0.19%，报6.4358元，为2011年8月5日以来最弱。上个交易日中间价调降96个点或0.15%，报6.4236元。
“人民币将暂时持续颓势，明年或将再下跌4-5%，这将对亚币构成压力，”首尔三星期货外汇分析师Seungji Jeon称。“其他亚洲货币的下跌速度可能将小于人民币，因为它们已消化了更多贬值因素，像是美元走强。”
德国商业银行指出，官方首次明确指出盯住一篮子货币 人民币可能将进一步走软。中国今日正式发布CFETS人民币汇率指数后，考虑到单独管理人民币兑美元汇率的难度较大，人民币汇率很可能在后期会转为挂钩一篮子货币；据公布的货币篮子权重，人民币兑一篮子货币若要保持相对稳定，兑美元或会贬值；这可能意味着中国愿意接受人民币继续走软，从而增强出口竞争力。
一项路透调查显示，随着中国经济动能持续减弱，市场对中国人民币的看空情绪达到逾五年以来最高，对多数新兴亚洲货币的看法亦恶化，因预期美国下周将升息。
千呼万唤中美联储神秘面纱即将揭开 金融市场料将迎来狂风暴雨
美联储(FED)主席耶伦(Janet Yellen)下周不仅要决定是否启动10年来的首次加息，而且还要在未来加息之路如何走的问题上考虑如何让市场安心，他们或将竭力避免金融市场对于利率决议做出过激反应。
美联储短期借款成本保持在近零水平已有七年，在启动加息问题上，决策者们最不希望此举触发人们对未来加息的预期，因为这可能使经济增长偏离轨道。
交易商目前预计，美联储明年可能加息两三次。美联储官员曾通过发布季度预期来释放加息步伐略微加快的信号，不过下周将公布的最新预期可能会更加接近市场看法。
分析师指出，美联储的预期或表明，决策者们认为长期经济增长速度较缓慢，因此利率即使达到最高，也会低于历史高位。
尽管耶伦及其同僚表示，利率决议将“取决于数据”，但他们对经济过热轻描淡写的暗示，表明他们认为几无加息的必要，试图借此让市场保持“冷静”。
美联储将如何达成该微妙的平衡，还不得而知，不过这可能包括对会后声明的措辞进行重要调整。
Nothern Trust首席分析师Carl Tannenbaum表示：“更加强有力的前瞻性指引将是下周政策声明稿的重要内容，也许不是日历上的日期，或许是关于下次行动的门槛。如果用辞审慎，基本结果变化不大，市场将会觉得可能要等到年中才会再次采取行动”。
分析师指出，下周发布的政策声明措辞可能也会有相应调整，而非重复上次会后声明中针对加息采取“平衡”立场的承诺。
法国兴业银行(Societe General)日内撰文指出，下周FOMC会议的结果预计普遍达成共识，美联储加息可能已经是“板上钉钉”。美联储还将表示随后加息进展仍将取决于数据和可能循序渐进的。
FOMC在这一段可能想重点强调两个关键点。首先，随后加息将依赖于数据，这不仅包括经济上的，也包括金融变量。其次，基于其对上述的期望，加息步伐可能是渐进式的。
美联储主席耶伦将在试图说明有足够的建设性的经济支持加息和但没有市场假设那样展开陡峭的紧缩路径之间取得微妙的平衡。鉴于市场完全消化12月加息预期，和欧洲央行上周宽松措施令人失望，我们没有看到明年将大幅放缓加息步伐的强烈信号。
这也就是说，我们认为更大的概率是长期联邦基金利率估计中值自3.5%下调至3.25%，也可能将2017年和2018年的预测下调。
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