大多数国家和地区的官方持有者和国际金融机构将黄金存放在美国,其中有超过1万吨的黄金存放在纽约联储银行。存放地点为一巨大的地下黄金迷宫,其中各国或机构的黄金仓库星罗棋布,但见金山座座,金光闪闪。黄金交易后需交割时,搬运工将巨大的金条或金块从卖方仓库搬到买方仓库,由于交易量巨大,每天根据交易需要搬来搬去,真正是搬金山者。 由于瑞士的中立国地位,以及其特殊的银行制度,为黄金交易创造了自由而保密的环境,因此瑞士成为世界上最大的黄金中转站和私人新黄金的存储中心。苏黎士黄金总库(Zurich Gold Pool)由瑞士第一波士顿银行(CSFB)和瑞士联合银行(UBS)组成,不受政府管辖,不实行黄金定盘价制度。 伦敦是老资格的黄金市场,由传统上五大金行组成。金价实行定盘价制度,早盘和午盘各定一次。伦敦的黄金定盘价几乎是世界黄金市场的基准价。伦敦的黄金交易规模雄踞世界之首。 纽约黄金市场是在1975年黄金管制撤销后发展起来的。伴随纽约跻身世界第四大黄金加工业中心,纽约金市成为黄金生产商和加工商的联系纽带。其中交易的金条往往重400盎司或100盎司。 香港黄金市场于1910年非正式开业,目前是远东主要的黄金分销和结算中心,连结着纽约金市和欧洲金市。新加坡黄金市场成立于1969年,因其转口港条件而兴起。 黄金期货市场主要有纽约商品期货交易所(COMEX)和东京商品期货交易所(TOCOM),另外圣保罗、芝加哥、中美洲商品交易所也颇具规模。 上海黄金交易所的建立,使中国的黄金市场与货币市场、证券市场、外汇市场一起构筑成我国完整的金融市场体系。 伦敦黄金市场 伦敦黄金市场并不是一个实际存在的交易场所,而是一个通过各大金商的销售网络连成的无形市场。交易所会员由美国汇丰银行、加拿大丰业银行、洛希尔国际投资银行和德意志银行等五大金商及一些公认为有资格向他们购买黄金的企业组成,然后再延伸至各个加工制造商、中小商店和公司。交易时由金商根据各自的买盘和卖盘,报出买价和卖价。 黄金的纯度、重量等都可以选择,若客户要求在较远的地区交售,金商也会报出运费及保费等,也可按客户要求报出期货价格。最通行的买卖伦敦金的方式是客户可无须交收现金,即可买入黄金现货,到期只需按约定利率支付即可,但此时客户不能获取实物黄金。这种黄金买卖方式,只是在会计账簿上进行数字游戏,直到客户进行了相反的操作平仓为止。 伦敦黄金市场交收的标准金成色为99.5%,重量为400盎司。 纽约黄金市场 纽约黄金市场建立于 1975年,以黄金期货交易为主。这一巨大的国际黄金市场的形成是由于 1975年美国宣布允许其居民持有、买卖黄金,由于纽约是最大的国际金融中心之一,另外美国财政部和[[国际货币基金组织]在牙买加会议后大量在纽约拍卖黄金,目时美国国内的黄金需求量又不断扩大、由此,纽约黄金期货市场建立不久,就成为世界黄金市场的重要组成部分。目前纽约和芝加哥黄金市场对黄金的吸收量约占世界总吸收量的25%,它们对国际金价的动向起着越来越大的作用。但纽约黄金期货交易的投机活动很活跃,美国金融管理部门为控制投机活动,稳定市场运行对黄金市场的期货交易制定了管理条例,建立了商品交易委员会,对黄金交易进行严格的监督。 伴随纽约跻身世界第四大黄金加工业中心,纽约金市成为黄金生产商和加工商的联系纽带。其中交易的金条往往重400盎司或100盎司。 纽约的黄金期货交易市场是由大的国际金融机构、贵金属商、若干经纪商组成的,有四家金商起着重要作用;美国阿龙金商,莫克塔金属商,夏普·皮克斯利公司和菲力普兄弟公司。纽约共和国国民银行也是一家金商。 香港黄金市场 香港黄金市场已有90多年的历史。其形成是以香港金银贸易场的成立为标志。1974年,香港政府撤消了对黄金进出口的管制,此后香港金市发展极快。由于香港黄金市场在时差上刚好填补了纽约、芝加哥市场收市和伦敦开市前的空档,可以连贯亚、欧、美,形成完整的世界黄金市场。其优越的地理条件引起了欧洲金商的注意,伦敦五大金商、瑞士三大银行等纷纷来港设立分公司。他们将在伦敦交收的黄金买卖活动带到香港,逐渐形成了一个无形的当地"伦敦金市场",促使香港成为世界主要的黄金市场之一。 目前,香港黄金市场由三个市场组成:(1)香港金银贸易市场,以华人资金商占优势,有固定买卖场所,主要交易的黄金规格为5个司马两一条的99标准金条,交易方式是公开喊价,现贷交易;(2)伦敦金市场,以国外资金商为主体,没有固定交易场所;(3)黄金期货市场,是一个正规的市场,其性质与美国的纽约和芝加哥的商品期货交易所的黄金期货性质是一样的。交投方式正规,制度也比较健全,可弥补金银贸易场的不足。 上海黄金交易所 上海黄金交易所是经国务院批准,由中国人民银行组建,履行《黄金交易所管理办法》规定职能,遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金交易,不以营利为目的,实行自律性管理的法人。其基本职能是(一)提供黄金、白银、铂等贵金属交易的场所、设施及相关服务;(二)制定并实施黄金交易所的业务规则,规范交易行为;(三)组织、监督黄金、白银、铂等贵金属交易、结算、交割和配送;(四)制定并实施风险管理制度,控制市场风险;(五)生成合理价格,发布市场信息;(六)监管会员黄金业务正常进行和交易合约按时履约,查处会员违反交易所有关规定的行为;(七)监管指定交割仓库的黄金业务;(八)沟通国际国内黄金市场、加强与国际黄金行业的交流;(九)中国人民银行规定的其他职能。
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