美元再度上演惊险逆转剧情 金油乐极生悲猛摔一跤

　　周四（5月12日）公布的美国初请数据意外攀升至逾一年高位，美元指数一度自高位回落但随后很快重拾上行动能，美联储两位官员发表的讲话偏鹰派令美元受到支撑。随着美元再次叩开94关口，现货黄金则加速下滑至1265.36美元/盎司，初请公布后一度飙升逾10美元至1280美元/盎司关口上方。原油也上演了倒V走势，欧市盘中美油一度刷新六个月高点至47.02美元/桶，但随后冲高回落并跌破46美元/桶关口。日内公布的英国央行利率决议无疑为市场焦点所在，英国央行如期维持利率不变，打消了部分投资者担忧会有委员支持降息的忧虑，不过下调经济预期，且严重警告退欧风险。决议出炉之后，英镑/美元短线拉升至四个交易日以来最高位1.4528，随后自高位回落。
　　
　　初请回升无碍美元再次走强 黄金又摔了一个跟头
　　
　　上周美国初请失业金人数意外攀升，触及逾一年最高，继4月就业岗位增速放缓后，进一步加重了对美国就业市场体质的担忧。
　　
　　周四公布的另一项数据显示，4月进口物价连续第二个月攀升，表明强势美元和油价回落带来的通胀放缓压力正逐步消退。由于缺乏物价上行压力，美国通胀一直远低于美联储设定的2%目标。
　　
　　美国劳工部(DOL)周四公布，截至5月7日当周，初请失业金人数增加2万，经季节性调整后为29.4万，为2015年2月底以来最高，分析师预计为下滑至27万。
　　
　　Plante Moran Financial Advisors的首席投资长Jim Baird表示：“初请失业金人口近几周大幅增加，加重了对近几个月经济成长放缓，拖累就业市场状况转弱的担忧。”
　　
　　上周纽约州未经调整的初请失业金人数猛增，可能是因部分罢工的威瑞森通讯(Verizon Communications)的员工申请失业金。宾夕法尼亚州和密歇根州未经调整的初请失业金人口也增加。
　　
　　尽管上周初请失业金人数猛增，但总人数仍低于30万荣枯分水岭。若超过30万，则反应就业市场疲弱。初请失业金人口已连续62周低于该水准，持续时间为1973年以来最长。
　　
　　此外，初请失业金人数四周均值增加1.025万，至26.825万，为近三个月来最高。市场认为四周均值消除了周与周的波动，能更准确地反应就业市场状况。
　　
　　上周公布的数据显示，4月美国非农就业岗位仅增加16万，增幅为七个月最低，3月增幅为20.8万。就业市场转弱的迹象暗示，美联储在年底前升息的几率不大。
　　
　　尽管美国首季成长大幅放缓，但就业市场的表现仍相当强劲。
　　
　　路透点评美国至5月7日当周初请数据称，鉴于对数据进行调整，以消除季节性波动有一定的难度，因此，初请失业金人口增加，且就业岗位增长放缓可能并不暗示就业市场状况恶化。持续了近一个月的威瑞森员工罢工可能也是导致请领失业金人数增加的原因之一。
　　
　　数据公布之后，美元涨势一度受阻，但随后很快自低位再次反弹至94关口上方。
　　
　　周四晚间两位2016年FOMC票委发表鹰派讲话，美元指数因此走强上演深V反转，黄金则自高位下跌。
　　
　　克利夫兰联储主席梅斯特日内表示，过去数年通胀预期相对稳定，美国通胀已随着油价和美元汇率企稳而走高，但在根据市场措施来判断通胀预期一事上持谨慎态度，基于市场的通胀指标受市场波动与流动性匮乏影响，共同因素导致欧元区和美国的低通胀率问题。梅斯特称，决策者不应受美联储预期面临的风险左右，美国家庭预期对能源价格较为敏感。
　　
　　随后，波士顿联储主席罗森格伦讲话称，4月就业数据显示职位增速相对稳健，美联储加息的可能性高于市场预期，一旦达到预期，将逐步上调利率。
　　
　　罗森格伦重申市场对经济和政策前景的看法过于悲观，第一季度的疲软看上去只是暂时现象，他对4月雇佣率放缓并不感到担忧。他强调低利率或滋生商业地产风险，美联储长时间维持过低的利率会带来风险。他认为第二季度初步数据符合通胀升向2%的判断，第一季度欧元区增速高于美国。
　　
　　随着美元回升，现货黄金周四在录得4月以来最大单日涨幅后下跌，美市盘中下探至1265.36美元/盎司，几乎回吐昨日涨幅，日内稍早初请数据公布之后一度短线拉升逾10美元至1280.70美元/盎司高位 。黄金因美元走强，投资者获利回吐而下跌。
　　
　　Think Forex首席市场分析师Naeem Aslam称，“今日黄金的下跌主要还是因为美元上涨，而且黄金也接近了1300美元/盎司的重要位置。”
　　
　　迪拜贵金属投研机构ISA Bullion在每日黄金技术研报中指出，黄金市场周三在升势中触及1280美元。我们预计黄金市场将继续走高，但这一过程中或满含动荡。不过最终我们认为市场正试图积蓄起足够多的动能从而最终上破1300美元水平。一旦叩关成功，则金市长期的上涨空间将被大量拓展。回调则继续提供具有价值的介入机会，相信有很多交易员会有同感。
　　
　　华侨银行分析师Barnabas Gan称，由于市场预期美联储不太可能在6月会议上升息，这扶助金价在1250美元/盎司位置获得强劲支撑，本季末之前此主题料都会给金价提供支撑。
　　
　　Gan还表示，如果全球经济增长情况不如我们预期的好，且更重要的是，如果美联储今年都不采取行动，那么金价应会升至1400美元/盎司。
　　
　　多空激烈较量 油价再次上演过山车行情
　　
　　日内，油价再次经历过山车行情。油价在触及年内高位之后转而下滑，欧市盘中因国际能源署在月度报告中上调了2016年的原油需求预期，美油一度攀升至47.02美元/桶，为2015年11月4日以来最高位。美市盘中，美油跌破46美元/桶关口，最低触及45.61美元/桶；布油也在触及48.12美元/桶高位之后回落并跌破47美元/桶关口，最低触及46.80美元/桶。
　　
　　凯投宏观大宗商品经济学家Tom Pugh表示，“今日涨势的催化剂看似为IEA报告，IEA表示原油产量下滑速度将更快，需求增长也比我们先前预计的更加强劲。”
　　
　　IEA日内发布月度报告称，像加拿大、尼日利亚或利比亚这样意外中止生产的情况，可能会帮助降低今年全球原油过剩规模，而需求也将从汽油消费增长中受益。
　　
　　IEA对于今年全球石油需求增幅的预估，大致维持在120万桶/日不变，但表示未来有上修预估的可能。
　　
　　IEA报告称：“我们对2016年全球需求展望的预估若出现调整，可能是上修而非下修，因几乎每个主要市场的汽油需求都强劲增长，盖过了中质馏分油疲弱的影响。经济合作暨发展组织（OECD）国家需求增幅放缓，并不令人意外；这代表了回归正常。”
　　
　　月报还称，由于印度和其他新兴市场国家的强劲需求，今年上半年国际原油市场供应盈余可能会少于先前的预期。
　　
　　“本月报告中的数据变化确定了供需渐趋平衡的原油市场发展方向，”国际能源署在报告中说。“今年晚些时候，全球市场供应盈余会大大缩小。”
　　
　　供应盈余日趋减少的现状表明，沙特推动下的旨在恢复世界原油市场平衡的OPEC政策已经开始发挥作用。
　　
　　荷兰银行能源经济学家Hans van Cleef称，IEA上调全球需求前景，这在帮助推动油价走高。
　　
　　对于在昨日收于短期移动均线上方后，油价是否上看4月份高点，Hans van Cleef给予了肯定：是的，这是肯定的，绝对的。
　　
　　分析师们表示，IEA数据扶助油价受到支撑，但加拿大油砂产量逐渐恢复以及油价正接近触发美国原油产量复苏水平这一预期令油价涨势受到抑制。
　　
　　盛宝银行大宗商品研究主管Ole Hansen指出，油价走高释放买入信号预计将有一些新的势头进入原油市场，因为近期油价走高势必在全球范围内自动释放买入信号。
　　
　　其还指出，周四IEA月报显示供应趋紧需求增加提振了油价，目前能阻碍油价上涨势头的是美国原油产量上涨，油价走高或引发美国原油产量恢复；另外加拿大油砂产出逐渐恢复也会影响造成一定影响。
　　
　　英国央行维持利率不变 英镑走势跌宕起伏
　　
　　英国央行周四宣布维持利率不变，并且维持3750亿英镑的资产购买计划不变。与此同时，英国央行还升高对英国若公投退出欧盟所引发经济风险的警告，称英镑可能大跌，且失业恐将上升。
　　
　　英国央行货币政策委员会一如预期，以9:0的票数表决维持指标利率在0.5%的纪录低点不变，符合路透调查分析师的预期。
　　
　　一些分析师曾预期有极小可能，可能有一名决策制定官员投票支持进行2009年以来的首次降息，因经济放缓的迹象重现。
　　
　　决议出炉之后，英镑/美元短线拉升至四个交易日以来最高位1.4528。缘于英国央行全票通过维持利率不变，打消了部分投资者担忧会有委员支持降息的忧虑。不过，美市盘中，英镑/美元冲高回落。
　　
　　ING汇市决策师Viraj Patel称：“9比0的投票结果是英镑汇率良性反应的原因。”意指英格兰银行货币政策委员会全员九人一致投票同意维持自2009年3月以来的最低利率0.5%。
　　
　　他还表示，“但是如果将英国退欧的影响剥离出来，则变化不大。”
　　
　　Patel认为虽然卡尼的评论相较于通胀报告所显示的景象稍显悲观，但这也可能是记者提问的倾向性所致。
　　
　　卡尼称如果英国退欧，“技术性衰退”将有可能发生，但这并非基准预期。
　　
　　瑞穗银行（Mizuho)伦敦分部对冲基金销售首脑Neil Jones称：“（曾有人）预期会有一到两名成员投票支持降息，进行市场对冲，并因英国退欧可能性而做空英镑。”
　　
　　“卡尼方面，其鸽派言论并未超出预期，英镑或将继续走强。”
　　
　　央行利率决策者一致表决维持利率不变，表示若6月23日的公投投票结果英国将退出欧盟，家庭和企业可能推迟支出和投资。
　　
　　“英镑也可能进一步贬值，或许会大跌。综合这些影响...可能导致增长率路径大幅降低，及通胀路径明显上升。”英国央行在最新经济预估中指出。
　　
　　近几周来，英国选民已面对政府和国际机构大量报告对退欧风险发出警告，国际货币基金组织(IMF)周五料再加入示警行列。
　　
　　英国央行行长卡尼之前曾表示，英国脱欧是英国金融稳定面临的最大国内风险，他周四表示，脱欧亦可能损害全球经济。
　　
　　英国财政大臣奥斯本已试图让选民聚焦于脱欧的经济成本，他周四致函卡尼指出，英国央行的最新预测凸显了英国家庭可能面对的“双输”情况。
　　
　　英国央行称，有愈来愈多迹象显示，英国脱欧公投正拖累经济，但如果公投决定续留欧盟，经济将可从损害中完全复元。
　　
　　然而英国央行下调对整体经济增长的预估，因生产力较疲弱，且由于对普遍经济状况的不安，将使家庭更为节省。
　　
　　英国央行的主要预测是基于假设英国将投票选择留在欧盟，唯一对公投的让步就是，认为过去六个月英镑的半数跌幅只是暂时的。
　　
　　英国央行预测英国2016年经济将成长2.0%，2017年成长2.3%，分别较2月时预估的成长2.2%和2.4%下修。
　　
　　英国央行并预测，两年后通胀料仅略高于其2%的目标。基本上和2月的预测几乎一致。
　　
　　自那时之后，金融市场已将英国何时升息的时间预估推后，从2017年底后推至2019年初，部分是因为市场反映英国脱欧的风险。多数分析师仍预期若英国续留欧盟，英国央行将在明年初升息。