靓丽CPI引爆全球市场 美元“霸气侧漏”美股金油“望而生畏

　　周五(9月16日)，美国劳工部公布的一份报告引爆全球市场。美国8月核心消费者物价指数(CPI)年增幅创下2008年9月以来最高，美联储加息概率上升，美元指数短线急升至96关口上方，非美货币、黄金以及原油以及美股则“甘拜下风”。分析师指出，美联储将难以忽略此份报告，尽管报告并不足以促使美联储在下周会议上加息，但年底加息的概率增加，且明年加息的步伐恐会加快。
　　
　　美国劳工部数据显示，美国消费物价指数环比上涨0.2%，前一个月为持平。彭博调查的预估中值是上涨0.1%。不含食品和能源的消费物价指数环比增长0.3%，同样超出市场预期的0.2%。
　　
　　能源价格企稳、强势美元的影响减退，以及薪资增长，帮助拉动了通胀逐步升温。虽然多数经济学家和投资者都认为美联储本月开会时将维持利率不变，但物价增长加速将会提升美联储在年底前升息的可能性。
　　
　　数据还显示，作为美联储最青睐的通胀指标之一，美国8月核心CPI年率增长2.3%，创下2008年9月以来最高，且连续10个月位于美联储2%的目标位上方。
　　
　　数据出炉之后，路透社点评称，美国8月季调后CPI月率好于预期，住房租金以及医疗保健成本的上升抵消了汽油价格的下跌，表明通胀状况维持稳健，美联储年内加息几率增加。该数据表现与8月大多数令人失望的数据不一致，此前公布的零售销售额与工业产量均低迷，加之就业增速的放缓，本该加大美联储维持利率不变的可能性。
　　
　　随后公布的一份报告显示，密西根大学9月美国消费者信心指数初值低于预期，与8月终值一致。
　　
　　数据显示，密西根大学9月美国消费者信心指数初值为89.8，路透调查预估为90.8，8月终值为89.8。
　　
　　密西根大学9月美国消费者现况指数初值为103.5，为2015年10月来最低，路透调查预估为107.5，8月终值为107.0。
　　
　　密西根大学9月美国消费者预期指数初值为81.1，路透调查预估为79.3，8月终值为78.7。
　　
　　密西根大学9月美国消费者一年通胀预期初值为2.3%，为2010年9月来最低，8月终值为2.5%；五年通胀预期初值为2.5%，8月终值为2.5%。
　　
　　密歇根大学消费调查主管Curtin指出，从8月至9月初消费信心水平维持。收入预期以及消费支出的下降稍稍抵消了美国经济维持温和增长的预期前景。总体而言，消费者信心仍维持乐观。个人实际消费支出预计将到2017年中期提升2.6%。
　　
　　根据芝加哥商业交易所FedWatch工具，交易员预计美联储下周加息的概率为15%，高于周四的12%。12月加息概率则自周四的47%上升至逾56%。
　　
　　分析师们表示，尽管通胀数据并不足以说服交易员们相信美联储下周将加息，但其表明12月加息概率升高，且明年加息的步伐或将加快。
　　
　　“数据仅是在提醒美联储已经落后于曲线，”BMO Capital Markets驻纽约全球外汇策略主管Greg Anderson表示，“他们在大选之前可能不会加息，但明年他们要抓紧行动了。”
　　
　　由于美国核心通胀的强劲，创下雷曼危机以来的最佳水平，进而提升美联储年内升息的预期，美元指数短线拉升逾50点，升穿96关口并创下15日高位至96.01。
　　
　　非美货币：欧元/美元大幅下挫，跌破100日均线，最低触及1.1153，创下逾一周半以来的低位。据彭博报道，亚洲和伦敦交易员表示，若跌破1.1200，汇率或下探55天均线1.1156，然后是200天均线1.1147。在1.1230的大额期权到期可能影响周五的走势。
　　
　　摩根士丹利撰文指出，预计美联储下周言论偏鸽派，料其将降低未来几年的加息几率预期，预计美元上涨有限；另外即使欧洲央行进一步加大宽松力度，但央行将认识到，通过现有政策工具贬值欧元将变得愈加困难，因为国债收益率是如此之低；因此我行建议做多欧元兑美元，目标价位为1.17，止损位为1.10。
　　
　　受到美国核心CPI影响，英镑/美元持续下挫，连续击穿1.32、1.31两大关口，最低触及1.3070，英镑贸易加权汇率可能录得五周来最大周线跌幅。此外投资人担心英国脱欧公投影响，预期今年将再度降息。
　　
　　摩根士丹利指出，本周公布的英国零售销售及就业数据均好于预期，不过市场可能并不相信这些利好数据就意味着英国经济已走出脱欧阴霾，脱欧造成的经济下滑可能来自经济的供给端而非需求端，而投资放缓或需要数月；此外英国央行周四暗示年内可能进一步降息，预计英镑很快将再次面临贬值压力。
　　
　　大宗商品方面：受到美国经济数据优于预期的影响，现货黄金，原油纷纷下挫。现货黄金短线急挫，最低创两周新低1306.32美元/盎司。黄金本周有望录得三周以来的周跌幅，下跌1.5%。
　　
　　ThinkMarkets分析师Naeem Aslam表示：“美国CPI数据对美元是正面的，这促使金价下跌。我们正接近1300美元/盎司的技术支撑位，如果跌破这个水平，这将是黄金看跌的信号。”
　　
　　供应过剩担忧卷土重来，再加上美元走强，油价重挫至一个月低位。美国原油期货价格一度下挫约2.5%，创逾一个月新低42.75美元/桶，布伦特原油期货价格油跌势扩大至逾2.1%，创两周新低45.48美元/桶。美市盘初，油价跌势收窄至1%附近。
　　
　　“本周我们看到很多利空消息：利比亚、尼日利亚、IEA和OPEC持怀疑态度的月度报告以及美国库存的构筑，因此基本面疲软令油市承压，”Landesbank Baden-Wuerttemberg原油分析师Frank Klumpp指出。
　　
　　美股低开低走，道指盘初跌幅迅速扩大至0.6%，在美联储下周举行备受瞩目的货币政策会议并发布季度经济预估之际，受累于投资者对美国经济前景心生疑窦，标普500指数和纳指也分别跌0.75%和逾0.5%。
　　
　　“我认为，真正问题在于CPI数据，”First Standard Financial首席市场经济学家Peter Cardillo指出，“眼下，我认为美联储下周不会加息，但他们将无法再忽略这一数据。”
　　
　　“我认为美联储将会直言指出通胀正在攀升，”他表示。
　　
　　“耶伦无疑会为这些数据而欢呼，因通胀缺乏上升压力已经持续过长时间。尽管如此，鉴于近期一连串数据表现疲弱，主席及其同僚下周不会收紧货币政策，”FBN Securities首席市场策略师Jeremy Klein表示。