美元多头爆发！三大利好刺激美元飙升 金价恐还有逾30美元大跌空间

　　周四(2月16日)亚市早盘，美元指数保持在103.80左右，现货黄金在昨日大跌之后徘徊在1835美元/盎司附近。分析人士指出，受强劲的漂亮国零售销售数据、美联储官员鹰派言论以及漂亮国CPI数据刺激，美元周三大涨，并令金价遭遇重挫。从技术面来看，金价恐面临进一步大跌的风险，近期目标瞄准1800美元/盎司。

　　漂亮国零售销售数据“爆表”

　　漂亮国1月零售销售数据表现远超市场预期，提振投资者对美联储在未来一段时间继续保持紧缩政策的预期，美元指数周三大涨至六周高点。

　　漂亮国1月份零售额增幅为近两年来最大，显示出强劲的消费需求，这可能会增强美联储在持续通胀的情况下继续加息的决心。

　　漂亮国商务部周三公布的数据显示，在上月下降1.1%之后，漂亮国1月整体零售销售月率大幅增长3%，增幅远高于市场预期的2%，为2021年3月以来的最大涨幅。

　　(漂亮国零售销售走势图 图片来源：彭博社)

　　所有13个零售类别上个月都出现增长，其中汽车、家具和餐馆领涨。报告显示，1月份汽车销量增长5.9%，也是近两年来的最大增幅。加油站的销售额基本没有变化。

　　追踪美元兑六种主要货币的ICE 美元指数周三大涨0.60%，至103.85。美元指数周三盘中一度飙升至104.11，创下1月9日以来最高水平。

　　主要非美货币纷纷重挫。欧元/美元周三下跌0.5%，报1.0685。英镑/美元大跌1.2%，报1.2024。美元/日元上涨0.7%，报134.14，为1月6日以来最高。澳元/美元重挫1.1%，报0.6905。

　　彭博社评论称，最新的报告显示，漂亮国消费者在2023年有了一个良好的开端，从去年底的支出放缓中反弹。漂亮国劳动力市场具有弹性，失业率处于历史低位，工资增长强劲，这使得许多漂亮国人在借贷成本上升、通胀居高不下的情况下仍能继续购买商品和服务。

　　Naroff Economics LLC总裁Joel Naroff表示：“消费者的状况相当不错。当人们对自己的工作状况感到满意时，就会转化为消费支出。”

　　Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示，零售销售增长是“另一个迹象，表明如果美联储希望为通胀降温，他们将不得不提高利率，以遏制部分需求。”

　　NatWest Markets全球经济和市场战略主管John Briggs表示：“自从非农报告表明美联储可能需要采取更多行动后，市场持续依然近期趋势，这提振了美元，并导致风险天秤倾向略微上调利率的观点。”

　　荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley认为，美元大涨是对漂亮国消费者物价指数(CPI)以及美联储官员近期语调的反应，市场眼下预期，联邦基金利率的峰值会比他们在一两周前预期的要更高。

　　受强劲的漂亮国零售销售数据刺激，美股周三收高，纳指录得连续第三个交易日上涨。道指涨38.78点，涨幅为0.11%，报34128.05点；纳指涨110.45点，涨幅为0.92%，报12070.59点；标普500指数涨11.47点，涨幅为0.28%，报4147.60点。

　　CMC Markets表示，受经济数据利好影响，漂亮国股市周三收盘走高。漂亮国1月份零售销售环比增长3%，增幅远高于预期的1.9%，表明尽管通胀居高不下，漂亮国消费者的消费能力依然强劲。由于强于预期的CPI数据公布后，漂亮国债券收益率攀升，美元重新走强。这导致10国集团(G10)其他主要货币大幅下跌，金价跌至一个月低点。

　　漂亮国CPI强于预期

　　漂亮国劳工部周二公布的数据显示，漂亮国1月CPI环比上涨0.5%，创2022年6以来最大环比增幅，增幅高于预期的0.4%。

　　漂亮国1月CPI同比上涨6.4%，增幅较去年12月的6.5%回落，但高于预期的6.2%。

　　自去年6月份漂亮国CPI同比涨幅达到1981年以来的最高水平9.1%之后，该数据的增幅已经连续第7个月放缓，但现在其下降步伐又开始显示出趋于停滞的迹象。

　　数据并显示，漂亮国1月核心CPI环比增长0.4%，同比增长5.6%，分别高于预期的0.3%和5.5%。

　　被视为“美联储传声筒”的《华尔街日报》首席经济记者Nick Timiraos当地时间周二撰文称，美联储官员指出，周二公布的强劲通胀报告是支持他们观点的最新证据，即漂亮国遏制价格压力的时间可能比许多投资者直到最近预计的要长。

　　ISI Evercore分析师Peter Williams表示：“我们然认为，从一系列指标来看，经济数据正朝着美联储期望的方向发展，但放缓速度可能没有之前这么快。有鉴于数据变化，市场可能也应该会继续朝着‘高利率持续更长时间’的方向重新定价。”

　　Lombard Odier资产管理公司宏观研究主管Florian Ielpo表示：“从这份报告来看，越来越明显的一点是，控制通胀将需要比预期更长的时间。”

　　高盛资产管理策略师Maria Vassalou称，核心通胀的强劲表明，要让通胀回落到2%，美联储还得做很多努力。

　　美联储官员“鹰风阵阵”

　　美联储多位官员誓言继续逐步加息，是另一个刺激美元上涨的因素。

　　周二，达拉斯联储主席洛根(Lorie Logan)表示，漂亮国的高通胀将使美联储继续加息。纽约联储主席威廉姆斯(John Williams)和费城联储主席哈克(Patrick Harker)也对未来的政策路径持有一些鹰派观点。

　　达拉斯联储主席洛根周二表示，美联储将需要逐步加息遏止通胀，她这番言论提醒投资者，借贷成本最终可能需要高于目前普遍预期的水平。

　　洛根表示：“我们必须做好准备，在比之前预期更长的时间内继续加息，如果这样的路径是必要的，以应对经济前景的变化或抵消任何不希望出现的经济形势放缓。即使我们有足够的证据表明，不需要在未来的某个会议上加息，也要保持货币政策的灵活性，如果经济前景或金融状况发生改变，需要进一步收紧货币政策。”洛根今年在美联储负责制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)拥有投票权。

　　美联储“三号人物”、纽约联储主席威廉姆斯当地时间周二晚间指出，尽管最近几个月通胀有所缓和，但通胀仍然过高，这意味着需要进一步加息。

　　威廉姆斯补充说：“我们的工作尚未完成。我们将坚持到底，直到我们的工作完成。”

　　里奇蒙德联储主席巴尔金(Thomas Barkin)表示：“如果通胀率持续高于我们的目标水平，也许我们将不得不采取更多行动。”

　　市场目前预计美联储将在接下来的3次会议上每次都加息25个基点，而不是此前市场预期的加息2次，然后可能暂停评估货币政策举措对通胀、劳动力市场和更广泛的经济增长的影响。

　　去年12月的点阵图图显示，FOMC成员预估今年终端利率将达5.1%，但根据最新的期货市场定价，市场已消化5.2%以上的终端利率，交易员也越来越不确定美联储是否会在今年降息。

　　CME“美联储观察工具”显示，交易员们对于美联储本轮加息周期的利率峰值预期已经由此前的5%-5.25%上升至5.25%-5.5%。

　　一些分析师周二表示，他们预计美联储将进一步提高借贷成本。德意志银行已经将美联储利率峰值预期从5.1%上调至5.6%，并预计美联储还将在6月和7月分别加息25个基点。

　　金价大跌 后市恐遭遇进一步抛售

　　漂亮国意外强劲的经济数据，强化美联储进一步加息的可能性并带动美元攀升，使黄金价格周三大跌，并触及1月初以来低点。

　　现货黄金周三收报1835.77美元/盎司，下跌18.38美元或0.99%，日内最低触及1830.26美元/盎司。

　　FXStreet分析师Dhwani Mehta指出，黄金价格回落至1850美元/盎司下方的数周低点。强于预期的漂亮国CPI数据支持投资者对美联储政策的鹰派押注。

　　Mehta表示，在连续两天收于关键的50日移动均线下方之后，黄金卖家已经找到一个强大的立足点。金价在跌破下降趋势支撑1838美元/盎司之后，可能会进一步挑战始于1月5日低点1825美元/盎司的水平趋势支撑线。14日相对强弱指数(RSI)跌破50.00水平，表明黄金价格有更多下行空间。

　　High Ridge期货金属交易主任David Meger说，漂亮国CPI数据可能会让美联储认为必须更激进加息和对抗通胀，对金价带来压力。黄金对漂亮国利率变动极为敏感，因为黄金本身不生息，在加息环境中，持有黄金的机会成本变高。

　　FXStreet分析师Haresh Menghani表示，基本面背景似乎倾向于看跌黄金的交易者，这表明金价阻力最小的路径是下跌。

　　Menghani指出，从技术面来看，金价跌破50日简单移动平均线(SMA)，这增加黄金看空前景的可信度，并支持金价进一步下跌的前景。此外，日线图显示，振荡指标位于看跌区域，但离超卖区域还很远。因此，金价随后跌向短期支撑位1830美元/盎司，并进一步跌至1818-1817美元/盎司区域和1800美元/盎司整数关口，看起来很有可能。

　　Next Generation Research主管Carsten Menke说：“如果通胀再次加速，而我们回到更快速加息的环境中，黄金和白银都会受到打击。”

　　City Index和FOREX.com市场分析师Fawad Razaqzada指出，在漂亮国本月初公布强劲的1月非农就业报告之后，黄金就已经被击倒，美联储官员的鹰派言论，让黄金更加黯然失色。

　　Razaqzada认为，黄金价格接下来可能跌回至1800美元/盎司。

　　知名XM.com表示，金价周三暴跌至1831美元/盎司的五周新低，延续自10个月高点1960美元/盎司以来的强烈抛售兴趣。RSI正以强劲的势头滑向超卖区域，MACD指标正在零轴下方失去阵地。在趋势指标中，20周期SMA和50周期SMA也在走低。

　　XM.com指出，金价进一步跌势可能会在1825美元/盎司附近遇到支撑位，这是1月15日低点。金价甚至可能跌至去年12月底低点1797美元/盎司，届时可能会吸引交易员的注意。

　　XM.com补充道，只要交投在20周期SMA和50周期SMA下方，那么黄金中期形势继续以看跌为主。