鲍威尔不够鹰！黄金重返低点1813回落 美股风险偏好反弹、美元贬103近两周低点 油价返114遇地缘突变

　　美国公布的强劲零售销售数据显示，美国消费支出坚挺，再加上中国监管风波消退，市场风险情绪得到提振，美债收益率曲线趋平，美股四大指数集体收红，道琼斯涨逾430点，纳指与标普齐扬逾2%，费半猛升逾5%。来到18日亚市早盘，黄金重返低点1813美元，而美元指数贬近103，回到两周低点位置。原油遇美国地缘政局突变，回落114美元喘息。

　　政经消息方面，美联储主席鲍威尔周二表示，美联储将毫不犹豫持续升息，直到通胀呈现下降趋势。随着美联储坚决采取行动，美国市场可能会感到一些痛苦，但有许多合理的途径可以实现经济“软着陆”。鲍威尔还重申，若经济符合预期，升息2码是适合的。

　　美国明尼亚波利斯联储总裁卡什卡里(Neel Kashkari)指出，美联储已经释放出信号，将在今年升息至中性水平。鹰派大将圣路易联储总裁布拉德否认，美联储应对通胀反应过慢，支持未来会议升息2码的计划，罕见对升息3码避而不谈。

　　欧盟正在考虑分阶段祭出俄罗斯原油禁令，美国财政部官员周二透露，美国将于七大工业国集团(G7)金融会议上向欧洲各国提议，对俄国石油征收关税取代直接石油禁运。

　　美国总统拜登将于5月20至24日先后访问韩国、日本，美国商务部长雷蒙多(Gina Raimondo)周二表示，拜登访日期间，拜登将启动由美国主导的印太经济框架(IPEF)。

　　此外，中国务院副总理刘鹤周二对中概股释利多，他在中国全国政协召开的“推动数字经济持续健康发展”专题协商会上表示，支持平台经济、民营经济持续健康发展，同时支持数字企业在国内外上市，以开放促竞争，以竞争促创新。

　　全球新冠疫情持续蔓延，美国约翰霍普金斯大学(Johns Hopkins University)数据指出，全球确诊数已飙破5.24亿例，死亡数突破628万例。全球184个国家/地区接种超过117亿剂疫苗。

　　隔夜纽约收盘，美股道琼斯指数上涨431.17点或1.34%，收32654.59点；纳斯达克指数上涨321.73点或2.76%，收11984.52点；标普500指数上涨80.84 点或2.02%，收4088.85点；费城半导体指数上涨146.4点或5.02%，收3066.5点。

　　美元市场：

　　美元指数17日连续2天走低，来到近2周低点，风险偏好回升削弱美元对投资人的吸引力。受欧洲央行(ECB)官员鹰派言论刺激，欧元上涨，强劲就业数据也支撑英镑走强。Jefferies全球外汇主管Brad Bechtel提到说：“市场情绪已较上周显著改善，多数资产类别都在反弹，并重回上周走势。”

　　观察经济数据表现，美国4月零售销售实现稳健增长，月增0.9%，优于市场预期，即使通胀仍居高不下，没有迹象显示需求因此而受影响。零售销售数据公布后，美元指数依旧疲软，但在鲍威尔强调收紧货币政策的决心后，跌势小幅收敛。鲍尔周二重申让通胀回落到2%目标水平的承诺，表示会继续支持升息直到价格回落至健康水平。

　　欧元受央行鹰派言论支持而走高，兑美元升1.11%至1.0550美元，延续上周的反弹态势，并拉开与美元平价的距离。荷兰央行总裁Klaas Knot表示，他支持央行同仁对7月升息25个基点的想法，但若通胀风险恶化，不排除支持以更大幅度升息，成为第一个暗示有机会升息50个基点的欧洲央行(ECB)官员。目前货币市场预测，欧洲央行将在12月以前升息105个基点。

　　英镑兑美元升1.40%至1.2491美元，为近2周新高。此前英国公布第一季失业率降至近50年低点，职位空缺升至130万再刷新高，显示劳动力市场依然吃紧，强劲的就业数据有助于提振央行的升息预期。

　　被视为风险偏好流动性指标的澳元也走扬，兑美元汇率升0.76%至0.7025美元，至近1周高位。澳洲央行(RBA)周二公布会议纪要显示，央行曾考虑在5月大幅升息40个基点，但最后仍选择升息25个基点，并强烈暗示下月会议将再度升息。

　　美元兑离岸人民币贬0.73%至6.7444人民币，该币自4月中旬以来已跌约7%。疫情消息面，随着封城进入第7周，上海周二实现连续3天隔离区外零确诊的纪录，继续朝解封之路迈进。

　　加密货币市场表现相对平静，比特币小涨1%至30237.50美元，持续在30000关卡附近震荡，以太币涨1.2%至2060.60美元。

　　黄金市场：

　　拜美元走软之赐，黄金期货17日续涨，延续从三个月低点反弹的走势。美元主导近期黄金走势，美元指数周二下滑0.7%至103.41，是5月6日以来的低点，但距离20年高点仍不远。美元升值不利以美元计价的黄金，这代表非美元消费者需支付更高价格，进而抑制需求。

　　FXTM资深研究分析师Lukman Otunuga指出说，“美元走软和美债收益率略降，都带动黄金期货在近日回升。尽管如此，黄金还没有脱离困境。”

　　美国周二公布的经济数据强劲，4月零售销售成长0.9%，尽管增幅略低于市场预期，但在高通胀环境中仍展现韧性。此外，4月工业生产增加1.1%，优于市场预估的0.5%增幅。黄金期货收盘后，鲍威尔的在华尔街日报一场活动中展现抗击通胀的决心，他表示，在看到通胀降温出现“明确且令人信服的迹象”之前，美联储不会放慢升息的步调。

　　黄金虽然是抗通胀资产，但在升息环境下，持有不付息的黄金反而面临机会成本上升的问题。富国投资机构全球市场资深策略师Sameer Samana表示，黄金应该能在每盎司1835美元的200日移动均线附近附近获得支撑，但可能在1933美元的50日移动均线面临阻力，如果突破了，接下的关键是2000美元整数关卡和近期高点2051美元。

　　原油市场：

　　原油期货价格17日收低，主要因着美国打算放宽对委内瑞拉的制裁，令原油价格自3月下旬以来的高点回落。媒体报导，美政府正放宽对委内瑞拉的制裁，以鼓励美国支撑的委国在野党与马杜罗(Nicolas Maduro)的执政党重启谈判。

　　美联社援引两名不愿具名的美国政府高级官员的消息，该有限的改变将可让雪佛龙可与委国国营石油公司PDVSA谈判其许可证， 但不会钻探或出口任何委内瑞拉产的石油。在过去几周库存下降的推动下，汽油价格持续上涨，令原油涨势更扎实。虽然对汽油的隐含需求已经下降，但美国夏日驾驶季节即将到来(自阵亡将士纪念日周末开始)。蒸馏油供应紧绷也导致柴油价格飙升，同样提供了原油价格支撑力。

　　与此同时，分析师表示，中国最大城市上海周一放宽封锁限制，也提振原油价格。德国商银大宗商品分析师Carsten Fritsch报告中表示：“上海自3月底开始封城，对石油需求造成很大的压力，4月中国原油加工量降至1260万桶/日，为2020年3月以来的最低水平。”

　　然而，由于匈牙利持续阻止，欧盟禁止俄罗斯原油的不确定性限制了石油的上行空间。欧盟若要通过该禁令，需要27个成员国的一致批准。报道称，周一的欧盟外长会议未能达成协议，谈判被退回大使级别。分析师表示，5月30至31日的峰会可能是达成协议的最佳机会。