多空激烈交锋！美国 CPI 创金融危机来最大涨幅 黄金急跌又急涨上演疯狂行情

　　金价周二 ( 7 月 13 日 ) 在剧烈波动过后基本持平，因美元走坚抵消了对美国通胀高企所带来的支撑。上月美国消费者物价指数录得 13 年来最大升幅。

　　现货黄金尾盘收报 1807.57 美元 / 盎司，上涨 1.43 美元或 0.08%。

　　COMEX 8 月黄金期货收涨 0.2%，报 1809.90 美元 / 盎司，连续第五个交易日收于 1800 美元上方。

　　受到密切关注的美国消费者价格指数 ( CPI ) 上个月上涨了 0.9%，而路透社调查的经济学家们此前的预测是上涨 0.5%。

　　美国 6 月消费者物价指数 ( CPI ) 同比大张 5.4%，录得 13 年来最大升幅，高于预期的 5%。

　　与此同时，剔除食品和能源成本的核心 CPI 6 月份上涨 0.9%，高于 5 月份的 0.7%。经济学家预计上涨 0.4%。

　　核心 CPI 上涨 4.5%，创下自 1991 年 9 月以来的最大涨幅，也远高于预期的 3.8%。

　　最新 CPI 数据加强了市场对美联储加息的预期。美国联邦基金利率期货显示，美联储在 2022 年 12 月加息的可能性为 90%，在 2023 年 1 月加息的可能性为 100%。

　　数据出炉之后，黄金短线波动剧烈：金价短线急跌 10 美元，最低跌至 1803.20 美元 / 盎司。有数据显示，COMEX 最活跃黄金期货合约北京时间 7 月 13 日 20:30 一分钟内买卖盘面瞬间成交 4689 手，交易合约总价值 8.47 亿美元。

　　不过，在两波巨量买盘的刺激下，黄金随后很快自低位强势反弹近 14 美元，刷新日高至 1817.13 美元。数据显示，COMEX 最活跃黄金期货合约北京时间 7 月 13 日 20:40 一分钟内买卖盘面瞬间成交 2826 手，交易合约总价值 5.13 亿美元；COMEX 最活跃黄金期货合约北京时间 7 月 13 日 20:40 一分钟内买卖盘面瞬间成交 2826 手，交易合约总价值 5.13 亿美元。

　　然而，好景不长，抛单很快涌现，现货黄金短线下挫近 19 美元，刷新日低至 1798.60 美元，但随后很快再次自低位反弹至 1810 美元上方。 数据显示，COMEX 最活跃黄金期货合约北京时间 7 月 13 日 20:56 一分钟内买卖盘面瞬间成交 2635 手，交易合约总价值 4.75 亿美元。

　　分析师表示，该数据不太可能引发美联储迅速收紧货币政策，从而为金价提供一些支撑。

　　Kitco Metals 高级分析师 Jim Wyckoff 表示 :" 要想改变美联储的政策指针，需要一系列通胀数据。一个月的通胀数据是起不到作用的。" 他补充称，美联储还将考虑就业和经济增长数据。

　　不过，市场现在将关注美联储主席鲍威尔周三和周四在国会的证词，以了解美联储货币政策前景的任何暗示。

　　ThinkMarkets 分析师 Fawad Razaqzada 表示 :" 由于运输成本也在上涨，油价仍居高不下，通胀可能在美联储预期的更长时间内居高不下。"

　　他补充称 :" 如果当前的通胀趋势继续下去，那么央行肯定将不得不更快地做出反应。"

　　基本面利多因素

　　1. 美国劳工部公布的数据显示，美国 6 月未季调 CPI 年率为 5.4%，续创 2008 年 8 月以来新高，前值 5.00%，预期 4.90%。美国 6 月季调后 CPI 月率为 0.9%，创 2008 年 6 月以来新高，前值 0.60%，预期 0.50%。数据公布之后，美联储加息预期升温，收紧货币政策将对黄金构成利空。

　　基本面利空因素

　　1. 美市尾盘，美元指数收涨 0.60%，收报 92.79，盘中最高触及 92.82。美元上涨令以美元计价的黄金承压。

　　2. 基准美国 10 年期国债收益率上涨 4.6 个基点至 1.412%，增加了持有黄金的机会成本。

　　后市展望

　　1. 基金管理公司 GraniteShares 首席执行官 Will Rhind 表示，如果今年晚些时候通胀没有降温，作为通胀对冲工具的黄金或继续上涨。" 我认为，如果我们开始看到通胀数据在夏季之后仍然高企，那我们很容易在年底前看到黄金涨到 2000 美元。"

　　2.Economies.com 撰文称，金价呈现明显的升势，并交投在看涨通道支撑线上方，这令看涨趋势在日内仍然有效。从 4 小时图来看，EMA 50 指标继续对金价构成支撑，等待金价首先测试 1825.15 美元 / 盎司。假如金价突破 1825.15 美元 / 盎司，金价将延续看涨走势，并瞄准 1860.00 美元 / 盎司。另一方面，一旦金价回落并跌破 1797.00 美元 / 盎司，这将止住预期中的升势，并推动金价再度下跌，料跌向首个看空目标 1770.000 美元 / 盎司。预计，今日金价交投将位于支撑位 1795.00 美元 / 盎司以及阻力位 1830.00 美元 / 盎司之间。

　　下一交易日焦点、风向标：

　　10:00 新西兰联储公布利率决议

　　14:00 英国 6 月 CPI 及零售物价指数月率

　　17:00 欧元区 5 月工业产出月率

　　20:30 美国 6 月 PPI 月率

　　22:00 加拿大央行公布利率决议

　　22:30 美国至 7 月 9 日当周 EIA 原油库存

　　23:00 加拿大央行行长召开新闻发布会

　　24:00 美联储主席鲍威尔做证词陈述