美元小幅上扬 金价承压回落

　　美国大选首轮辩论结束，美元兑一篮子货币小幅上扬。英镑短线回落，因英国央行官员昨日表示预计在某个时点需要进行进一步的货币政策刺激。
　　
　　昨日，人民币兑美元中间价报6.6681，较上一交易日中间价6.6646下调35个基点，截至昨日收盘，在岸人民币兑美元官方收盘价报6.6712，较上一日收盘价6.6684跌28点。
　　
　　美年底加息预期升温
　　
　　昨日，香港金融管理局发表报告指出，尽管市场预期美联储的货币政策正常化步伐会较慢，但欧洲和日本的负国债收益率及其创历史新低的利率增加了对美国国库债券的需求，加上美国与欧洲和日本的经济增长出现背驰，均可能会支持美元趋强。
　　
　　高盛集团首席经济学家Jan Hatzius认为，目前美国已相当接近全面就业，通胀压力也开始升温，预计美联储年底前加息的概率达到三分之二。
　　
　　美联储上周三会议维持指标利率目标区间不变，多数委员在9月会议上暗示，如果美国经济继续温和改善的话，他们预计今年底之前会加息一次。美联储上次升息是在去年12月，以25个基点的升幅结束七年的近零利率政策。
　　
　　花旗银行表示，美联储9月会议后，经济数据将决定下次加息进程，尽管美联储9月议息会议随后公布的ISM非制造业数据疲弱，公布的其他系列经济数据也不及预期，但美联储12月加息计划不会受到影响，花旗认为之后公布的经济数据将证实经济温和增长的趋势保持不变。如果经济数据不及预期，或印证发言人经济活动放缓的言论，相比经济上行，经济数据不佳可能引起市场更强烈的反应。
　　
　　美元走势与市场对美联储加息的预期强弱几乎亦步亦趋，美元指数上周下跌0.7%。由于美联储9月加息成为泡影，黄金获得两个月来最好的涨幅，原油市场方面, 由于OPEC和俄罗斯动作频频，冻产协议的希望不断走高，西德州原油上周攀升 3.0%至44.43美元／桶。
　　
　　日本新西兰或降息
　　
　　在9月货币政策会议中，日本央行维持利率于-0.1%不变,并暗示会进一步降息和扩大资产购买。花旗银行认为日本央行或于2017年1月进一步降息，基于原油期货价格以及日元汇率，花旗预期日本的核心通胀在2017年上半年可能继续位于0左右。而日本央行对于2017财年通胀预期的中值高达1.7%，似乎不太现实。花旗由此预期，日本央行或于今年10月31日或者明年1月份的货币政策会议中大幅下调通胀预期。
　　
　　新西兰央行上周四决议维持利率于2%不变，并表示仍有可能进一步降息。花旗预期新西兰2016年的经济增速或达2.7%，领先其他发达国家。但高企的新西兰元(今年以来兑美元的累计涨幅达到7.5%)将一再耽搁央行实现通胀目标的时间。花旗预期，新西兰央行或于今年11月以及明年2月降息两次。
　　
　　机构预计
　　
　　人民币兑美元将保持稳定
　　
　　渣打银行认为，央行将保持人民币相对稳定，预计年底兑美元在6.67。央行将保持人民币对一篮子货币稳定，预计今年底之前仍有两次降准，每次50基点，以补充因资本外流而减少的流动性。
　　
　　在人民币汇率仍有贬值压力的情况下，香港的人民币资金池于今年上半年进一步收缩，人民币客户存款及存款证总额在6月底降至7962亿元人民币，跟6个月前相比下跌21.2%；人民币贷款余额于6月底减少3.4%至2873亿元人民币；香港银行处理的人民币贸易结算金额亦于今年上半年减至2.37万亿元人民币，较2015年下半年减少35%。
　　
　　金价陷入区间整理格局
　　
　　本周全球市场无重大经济消息出炉，美国大选首场辩论本周初也落下帷幕，一定程度上打压市场的避险情绪，令商品市场价格承压回落。市场价格整体上如期陷入区间整理格局，美元指数下探95一线支撑后小幅攀升至95.5。而原油价格维持44~46美元/桶区间反复徘徊；国际现货金金价则在上测1340美元/盎司附近阻力未果下回落至1330美元/盎司下方，如期陷入区间整理待突破。
　　
　　基本面上，近日市场无重大经济数据公布，且从近期美国公布的经济数据上反映出美国经济复苏仍然持续，但道路依然艰辛。
　　
　　另外，国内黄金市场下周适逢国庆假期休市一周，而国际市场则是正常运营。建议短期投资者空仓或减少仓位过节，注意假日风险。
　　
　　技术走势看，日图显示，金价短线如期回落至1330美元/盎司下方，整体走势上已陷入区间整理待突破。若金价能守稳下方1310美元/盎司附近的支撑，那日K线图或形成三角形整理形态，后市需耐心等待方向的进一步确认。交易上暂以观望为上，短期上方阻力1335美元/盎司。