两颗重磅“核弹”引爆 美元暴拉140点欧元“崩跌”

　　周四（6月14日），金融市场迎来两颗重磅“核弹”的冲击。欧洲央行在最新货币政策声明中称，保持利率至少到2019年夏季，而德拉基随后在记者会上称，欧洲央行没有讨论加息，还提到了风险，受此影响，欧元遭遇大重挫，崩跌逾230点。而大西洋彼岸，美国日内公布的“恐怖数据”表现惊艳，初请失业金人数也表现稳健，美元受到进一步提振。除此之外，美联储隔夜的鹰派基调进一步发酵，多重利好提振下美元暴涨近140点。
　　
　　北京时间周四（6月14日）19:45，欧洲央行宣布维持主要再融资利率0%水平不变，维持存款机制利率-0.4%不变，维持边际贷款利率0.25%不变。
　　
　　欧洲央行决定在9月份以后开始放缓QE项目脚步，每月购买资产规模从目前的300亿欧元降至150亿欧元，并在12月份以后彻底停止购买新的债券。同时，欧洲央行还表示至少将会在2019年夏季保持利率不变。
　　
　　这可谓一个重大的举动，显示欧洲央行最终终止超级宽松货币政策的决心。
　　
　　欧洲央行称：“在今日的会议中，欧洲央行管理委员会仔细审核了通胀的发展进程，并将最近的欧元区宏观经济项目、物价和薪资压力，以及围绕着通胀不确定性的因素考虑在内。”
　　
　　“基于此，欧洲央行做出如下决定：作为非标准政策方式，欧洲央行将继续目前每月300亿欧元的购买资产项目，直至2018年9月，并预期在2018年9月后，如果经济数据符合预期，就会将购债规模降为每月150亿欧元，直至2018年12月，之后停止购买。”
　　
　　不过，欧元投资者似乎更多地关注该行管理委员会的声明，即欧洲央行的关键利率将维持在目前水平，“至少在2019年夏季”。
　　
　　在声明中，央行补充称，只要有必要，利率将保持在低位，以确保欧元区通胀率继续走高，达到央行设定的略低于2%的目标。
　　
　　欧洲央行上调了今明两年的通胀预期，预计2018年通胀率为1.7%，前值为1.4%；预计2019年通胀率为1.7%，前值为1.4%；预计2020年通胀率为1.7%，前值为1.7%。不过，德拉基在新闻发布会表示，潜在通胀仍然表现温和，通胀将会在今年余下时间内保持在当前水平，欧洲央行谨慎对待通胀进展。
　　
　　欧洲央行下调了对欧元区2018年经济增速的预期，预计2018年GDP增速为2.1%，前值为2.4%；2019年GDP增速为1.9%，前值为1.9%；2020年GDP增速为1.7%，前值为1.7%。
　　
　　值得注意的是，德拉基表示欧洲央行没有讨论到何时加息，未来任何有关利率的调整都取决于经济数据以及通胀的进展。德拉基认为政策前景不确定性正在不断上升，不希望轻视当前所存在的风险。意大利政治风波是一大风险，但较两周前有所消退。
　　
　　此外，德拉基还表示：“欧元的走高是不可逆的，这是人们想要看到的结果。”
　　
　　在欧洲央行发布鸽派的政策声明之后，一直到2019年12月份的政策会议，欧洲央行上调存款利率10个基点的概率都出现下降，因欧洲央行称保持利率至少到2019年夏季。
　　
　　变化幅度最大的是从2019年夏季开始的政策会议，2019年6月会议加息概率从周三的77%降至40%。市场定价显示2019年9月会议加息11个基点，而欧洲央行声明公布前为15个基点。
　　
　　欧洲央行利率决议公布后，欧元冲高回落，美元先抑后扬。在宣布这一消息之前，欧元/美元交投于1.1851左右，在行长德拉基随后的新闻发布会上跌至1.1619，盘中跌幅达1.22%，创下2016年2月以来最大单日跌幅。
　　
　　在欧洲央行宣布即将退出量化宽松政策（QE），但也声称利率在一年多的时间内不太可能改变之后，欧元大幅下跌。
　　
　　债券市场方面，10年期德国国债的收益率跌至0.436%。收益率与价格成反比。股票市场方面，消息传来之后Stoxx600指数转而上涨，欧市尾盘上涨0.2%，法国CAC40指数则大涨近1%。
　　
　　欧洲央行将保持利率不变直到至少2019年夏季的前瞻指引，“是对欧元不利的重大进展，”德意志银行的外汇研究全球联席主管George Saravelos在一份报告中写道。
　　
　　财经网站FXStreet分析师Justin Low表示，在我看来，欧洲央行公布了削减每月购债规模的具体数字及停止购债的具体时间显然利好欧元，但是与利率相关的部分便并非如此了。市场正在玩着“买谣言、卖事实”的游戏。同时，货币市场也在大幅削减对欧洲央行加息的押注，这也在一定程度上导致了欧元下跌。
　　
　　金融博客Zerohedge点评称，欧洲央行声明中证实将进一步退出QE后，欧元一分钟上扬30余点，但在随后的下一分钟，欧元转涨为跌，下挫百点；因为市场已经非常确信退出QE这件事情肯定会发生，欧元的事实走向开始反转，出现了“买预期卖事实”的情况。
　　
　　丹斯克银行高级欧洲央行方向研究员Piet Christensen在推特上写道，尽管推出了结束QE计划，但到目前为止德拉基的表述都非常鸽派，短期来看欧洲央行根本没有加息的计划。
　　
　　在接受CNBC的采访时，贝莱德欧洲固定收益部门主管Michael Krautzberger表示，有许多“交*趋势”影响着货币，欧元价值最初的下跌可能不会持续太久。
　　
　　“它告诉我们，我们关注的是利率行为，而不是量化宽松本身。但我们显然意大利也引发每日的巨大波动，所以我不会过度解读第一反应，”他说道。
　　
　　Krautzberger补充说，德拉基再次显示出“市场的一种感觉”，他以最小的反应结束了量化宽松政策。
　　
　　荷兰银行外汇策略师Georgette Boele表示，欧洲央行的政策决定比市场预期更鸽派，为未来几周欧元/美元下探1.1510奠定了基础。
　　
　　“投资圈仍然是欧元多头仓位占优，所以他们中的一些人将会平仓，”Boele说。“跌破1.15会导致更多头寸遭到挤压”
　　
　　该行预计9月份欧元/美元将跌向1.10。此外，美国国债与德国国债之间的收益率差扩大将支持美元。
　　
　　但在年底之际，她预计“欧元反弹、美元疲软”。预计经济增长和美国10年期国债收益率将在今年年底前达到顶峰，“这在2019年对美元不利，而利好欧元。”
　　
　　欧洲央行执委会的一名前成员周四表示，取消量化宽松将是一个渐进过程，因为该行将继续将已购买的到期证券的本金支付再投资。
　　
　　Gertrude Tumpel-Gugerell对CNBC的决定表示，现在是开始取消量化宽松的最佳时机。
　　
　　“近几个月来，我们看到信心指数有所减弱，但并非整个欧元区都如此。主要是在德国，该国对贸易问题的敏感性比其他地方更强，”她称。
　　
　　Tumpel-Gugerell补充说，欧洲央行暗示利率将维持到明年夏季末的水平，这是多年来欧洲央行首次明确将利率变动与日期挂钩。
　　
　　随着欧元暴跌，美元涨破94关口，刷新6月1日以来新高至94.55，较日低93.17暴拉近140点，日内涨幅超过1%。
　　
　　由于欧洲央行的维持利率和刺激政策稳定，现货黄金持续走高，早前曾最高升至1309.30美元/盎司，创下5月15日以来的高位，逼近1310美元/盎司关口，随后冲高回落至1300美元关口略上方。
　　
　　北京时间20时20分左右，有数据显示，COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:20一分钟内成交量为6314手，交易合约总价值逾8亿美元。
　　
　　除了欧元暴跌之外，美国日内公布的经济数据表现稳健也令美元如虎添翼。
　　
　　被誉为“恐怖数据”的美国5月零售销售月率录得0.8%，远高于预期的0.4%，前值由0.2%修正为0.3%。同时公布的美国5月进口物价指数月率录得0.6%，表现优于预期的0.5%，前值为0.3%。
　　
　　美国5月零售销售月率涨幅超出预期，录得六个月以来最大涨幅，即便需要为汽油支付更高的费用，消费者依旧购入了更多汽车与其他商品，这显示出美国经济在第二季度出现加速增长的迹象。
　　
　　由于美国5月零售销售大幅增长，导致美元兑许多货币的买盘进一步增加，美元上涨步伐加快。
　　
　　随后公布的美国初请数据也表现强劲。美国至6月9日当周初请失业金人数为21.8万人，预期22.4万人，前值为22.2万人。
　　
　　报告还显示，截至6月2日当周，美国续请失业金人数降至169.7万人，为1973年12月以来最低水平。
　　
　　此外，隔夜美联储加息靴子落地，其暗示今年将加息四次，美联储的鹰派基调也令美元受到支撑。
　　
　　Forex Crunch编辑Yohay Elam昨日撰文指出，对美联储的全面反应通常需要更多的交易时间。一旦美联储决定的细节被完全消化，市场将推高美元的可能性更大，而不是压低美元。